BILANZ PRESSEKONFERENZ 20142
11 Mrd. CHF Wertsteigerung seit 1993
Generierte absolute Wertsteigerung (gerundet):
2013 Platz 92009-2013 Platz 15
Bilanz Ranking Februar 2014
Seit 2014 1 ‘ 2 0 0 ‘ 0 0 0 ‘ 0 0 0 C H FSeit 2013 4 ‘ 0 0 0 ‘ 0 0 0 ‘ 0 0 0 C H FSeit 1993 1 0 ‘ 9 0 0 ‘ 0 0 0 ‘ 0 0 0 C H F
Die grössten absoluten Wertschaffer
~
Ernst Tanner
Chairman & CEO
Konzernleitung
Andreas Pfluger
KonzernleitungN/Amerika, AU, China, IT
Uwe Sommer
KonzernleitungMarketing, Sales, Global Retail,
Länderverantwortung
Dr. Dieter Weisskopf
KonzernleitungFinanz, Administration, IT,
Einkauf, Produktion
Erweiterte Konzernleitung
R. Fallegger
Erw. KonzernleitungFR, UK, PL, CZ, RU
A. Lechner
Erw. KonzernleitungDE, AT
K. Kitzmantel
Erw. KonzernleitungCH, Export, Duty Free
T. Linemayr
Erw. KonzernleitungUSA3
AGENDA
4
1. Überblick Kennzahlen Geschäftsjahr 2013
2. Wege zum Erfolg
3. Wachstum in den Ländern
4. Detail Finanzzahlen 2013
5. Ausblick Geschäftsjahr 2014
6. Swiss News 2014
7. Fragerunde
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
KENNZAHLEN ERFOLGSRECHNUNG – Vorjahreszahlen vor Anpassungen IAS 19R
UMSATZ
EBITDAMarge: 17,5%
EBIT Marge: 14,0%
REINGEWINNMarge: 10,5%
2‘883
503,3
303,0
404,1
CHF Mio.
6
Wachstumin CHF
Verbesserung Marge
+8,0%
+7,5%
+11,4%
+11,5%
+30 BP
+40 BP
Strategische Wachstums- und Ertragsziele einmal mehr erreicht
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
Org. Wachstum
+8,6%
KENNZAHLEN ERFOLGSRECHNUNG – Vorjahreszahlen aufgrund IAS 19R angepasst
UMSATZ
EBITDAMarge: 17,5%
EBIT Marge: 14,0%
REINGEWINNMarge: 10,5%
2‘883
503,3
303,0
404,1
CHF Mio.
7
Wachstumin CHF
Verbesserung Marge
+8,0%
+15,4%
+23,7%
+22,4%
+120 BP
+130 BP
+160 BP
Strategische Wachstums- und Ertragsziele übertroffen
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
Org. Wachstum
+8,6%
Eigenkapital CHF Mio. Nettoliquidität in CHF Mio.per 31.12.13
Eigenkapitalquote in %
8
KENNZAHLEN BILANZ
Weitere markante Verbesserung von Eigenkapital und Nettoliquidität
64.2%
67.9%
60.0%
62.0%
64.0%
66.0%
68.0%
2012(*) 2013
543
724
450
550
650
750
2012 2013
1 694
2 635
1 400
1 900
2 400
2 900
2012(*) 2013(*) angepasst aufgrund IAS 19R
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
– Vorjahreszahlen aufgrund IAS 19R angepasst
(*) angepasst aufgrund IAS 19R
32000
36000
40000
44000
48000
52000
56000
12.2012
02.2013
04.2013
06.2013
08.2013
10.2013
12.2013
02.2014
LINDT Namensaktie
9
KENNZAHLEN - AKTIENPREIS
L&S schafft Aktionärswerte: +39.4% im 2013, +11% seit Jahresbeginn
Geschäftsjahr 2013LISN CHF 48‘100.-per 30.12.2012: +39.4%
Seit Januar 2014LISN CHF 53‘395 (7.3.14)30.12.13 - 7.3.14: +11%
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
KENNZAHLEN AKTIENRENDITE
*GV-Antrag
10
Dividendenausschüttung + 13 % vs. VJAusschüttungsquote 49%
1992 2010 2011 2012 2013
Dividende NA (CHF)Aus Agio Aus Bilanzgewinn
→ Erhöhung (CHF)
39
2
450
50
500500
50
57553540
75
65055595
75
Dividendenrendite NA 1.4% 1.5% 1.6% 1.7% 1.4%
Ausschüttungsquote 16.9% 42.8% 47.2% 53.1% 49.0%
Namenaktie 2‘800 30‘100 31‘390 34‘515 48‘100
Kapitalisierung (Mio. CHF) 492 6‘763 6‘982 7‘384 10‘268
(1) angepasst aufgrund IAS 19R
*
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
(1)
12
VISION
Wir sind die weltweit führende Firma im Premium-
Schokolademarkt und wollen kontinuierlich
Marktanteile gewinnen und unsere Profitabilität
verbessern
WEGE ZUM ERFOLG – Was ist unsere Vision?
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
13
• Stärkung unserer Marken und unserer Marktposition
• Bekenntnis zu konsequenter Premium Qualität
• Fundierte Kenntnis der Märkte und der Konsumenten-
bedürfnisse, sowie des Handelsumfelds
WEGE ZUM ERFOLG – Wie erreichen wir unsere Vision?
STRATEGIE
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
14
WEGE ZUM ERFOLG – Wie setzen wir unsere Strategie um?
Qualität
Innovation
Globale Präsenz
Marketing Exzellenz
Vertrieb
Technologie
Nachhaltigkeit
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
15
Kompromissloses Bekenntnis zur Premium-Qualität in jedem Bereich
Know-how, Leidenschaft und Sorgfalt der Maîtres Chocolatiers in der Schokoladeherstellung seit fast 170 Jahren
Exklusive Konzentration auf die Kernkompetenz der Schokoladeherstellung
Kontrolle über den gesamten Beschaffungs-und Herstellungsprozess(von der Bohne zum fertigen Produkt)
Beste Rohstoffe und Ingredienzen
Modernste Verfahrenstechniken und neueste Technologien
QUALITÄT
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
16
INNOVATION IM PRODUKTEBEREICH
Hoher Innovations-
rhythmus
HELLO, DIVA
Weiter-entwicklungGanzjahres-sortiment
LINDOR Caramel, LINDOR Sticks,
EXCELLENCE Seasalt
Leader im klassischen
Saisongeschäft
GOLDHASE, TEDDY
Kreierung von Zwischen-
Saisons
FROSCHKÖNIG, CARNEVAL
Fanboxen
Schaffung von Geschenk-
gelegenheiten
Beispiele Beispiele Beispiele Beispiele Beispiele
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
TV SupportShelfspace
InstoreSupport
Tastings
>60 Mio. Contacts!
Mall Events
360° Support für Hello
Online
Sampling drive
18
GLOBALE PRÄSENZ
• Erweiterung Präsenz in Europa (U.K., AT, ES, PL, CZ, Skandinavien)
• Erschliessung Nordamerika (L&S USA, Ghirardelli, L&S Canada)
• Markteintritt in Australien mit speziellem Konzept „Chocolate Cafés“
Vor 20 Jahren
•„Altes“ Europa (Switzerland, Germany, France, Italy)
Vor 10-15 Jahren
Vor 5 Jahren bis heute
• Schrittweiser Eintritt in neue Märkte (Russland, China, Japan, Südafrika etc.)
• Aufbau Global Retail Division
• Joint Venture Brasilien
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
BILANZ PRESSEKONFERENZ 201419
GLOBALE PRÄSENZ – LINDT mit eigener Organisation in den wichtigsten Märkten
16.4
10.08.9
7.26.2
5.23.4
2.9 2.6 2.6 2.3 2.2 1.9 1.8 1.6 1.4 1.4 1.4 1.2 1.0
0
5
10
15
20
Top 1-20 = rund 80% der 40 grössten Schokolademärkte (L&S mit 15 eigenen Organisationen)
20 grösste Schokolademärkte der Welt 2013: Wert CHF 81.6 Mrd. (Konsumentenpreise)
Lindt & Sprüngli mit eigenen OrganisationenVertrieb über Dritt-Distributoren
BILANZ PRESSEKONFERENZ 201420
Fünftgrösste Schokoladenmarkt der Welt -> stark wachsend
31 Millionen potentielle Konsumenten in der wachsenden Oberklasse
(soziale Schicht A/B)
Premium Schokolade wird hauptsächlich via eigene Retail Konzepte vermarktet
(Kopenhagen, Cacao Show, Chocolate Brazil Cacau)
BRASILIANISCHER MARKT
BILANZ PRESSEKONFERENZ 201421
LINDT IN BRASILIEN
Vertreten via Distributor im Detailhandel seit 1969
In den letzten Jahren starkes Umsatzwachstum
Fokus auf Premium Detailhandel und internationale Handelspartner
Regionaler Fokus auf Sao Paulo und Rio de Janeiro
BILANZ PRESSEKONFERENZ 201422
JOINT VENTURE L&S (BRAZIL) SA
Lindt & Sprüngli (Brazil ) Holding Ltd.
Joint Venture
Lindt & Sprüngli51%
CRM49%
Partner: CRM Gruppe mit Premium Schokoladenläden, Kopenhagen und Chocolates Brazil Cacau
Ziel ist es mit dem erfolgreichen LINDT Retail Konzept auf dem Brasilianischen Markt zu expandieren
Beginn in 2014 in Sao Paulo in mindestens drei Läden
Rollout in Shopping Malls und Premium Innenstadt Lagen ab 2015
Lindt & Sprüngli (Brazil) SA
23
Marken-erlebniswelt
am POS
Marken-botschafter
Roger Federer
Erfolgreiche Dachmarken-
strategie(LINDT Maîtres Chocolatiers)
Strategische Fokussierung auf Schlüssel-
marken
Starkes globales
Markenprofil
Klare Positionierung als Premium-Schokolade-
hersteller
Leader im Innovations-
bereich
IntegrierteConsumer Response Plattform
MARKETING EXZELLENZKenntnis der
Konsumenten-und
„Shopper“-Erwartungen
Neue Kommunikations-
wege
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
25
VERTRIEB – Multi Channel Approach
Klassischer Detailhandel
Convenience Channels
E-Commerce
Duty Free/Travel Retail
Global Retail
Gute Handelsbeziehungen
Neue Distributionskanäle
Trend zu online Shopping
Internationale Premium-Präsenz
Aufbau der Markenwerte
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
26
GLOBAL RETAIL – Über 200 Shops weltweit
Landquart Zürich Flughafen Sydney HollywoodAachen
Neben Fabriken oder Lagerhäuser
Premium Designer Outlets
Hoch frequentierte, zentrale Lagen
Premium Shopping-Centers
Flughäfen, Bahnhofe
Hoch frequentierte, zentrale Lagen
Hoch frequentierte, zentrale Lagen
Touristen Attraktionen (Disney)
Factory Stores Chocolate Outlet Boutique Chocolate CaféGhirardelli
Chocolate & IceCream Shops
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
165 12 17 199
27
TECHNOLOGIE, PRODUKTION, LOGISTIK
• Komplette Kontrolle über die ganze Wertschöpfungskette(von der Bohne bis zum fertigen Produkt)
• Kontinuierliche Qualitätsoptimierungen
• Modernste Verfahrenstechniken in der Kakaoverarbeitungund Schokoladeveredelung (State-of-the-Art)
• Hohe Investitionen in neue Technologien und Prozesse
• Ständige Kapazitätserweiterungen und Effizienzsteigerungen
• Weltweit standardisiertes Manufacturing Management
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
28
NACHHALTIGKEIT - Grundprinzipien
CREDO
Gesundheit & Sicherheit
Business Code ofConduct Umwelt Verhaltenskodex
für Lieferanten
Klare Richtlinien, die das Wohl der Mitarbeiter weltweit sicherstellen
Global verbindliche Leitsätze und Richtlinien
Aufforderung aller unserer Mitarbeiter und
Führungskräfte sich ethisch, rechtmässig und
verantwortungsvoll zu verhalten
Wir verpflichten uns Umweltaspekte in allen
geschäftlichen Tätigkeiten zu integrieren
Wir verpflichten uns zur Einhaltung von nationalen
und internationalen Gesetzen und
Bestimmungen, den Standards der
internationalen Arbeiterorganisation (ILO)
und der UN-Menschenrechtscharta
Ebenfalls anzuwenden auf Sublieferanten
Übereinstimmungs-erklärung erforderlich
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
29
NACHHALTIGKEIT – Umsetzung entlang der Wertschöpfungskette
• Rückverfolgbarkeit• Verifizierung• Positive Einflussnahme auf die lokale Entwicklung• Biodiversität
Beschaffung
• Umwelt• Reduzierter Verbrauch von Ressourcen• Höchste Qualität der Rohstoffen und Ingredienzen• Fairer Arbeitgeber• Fair Corporate Citizen
Produktion
• Produkt Qualität• Food Safety• Gesundheit
Konsum
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
30
Lindt & Sprüngli Farming Program
Dank Rückverfolgbarkeit positive Einflussnahme auf die sozialen Verhältnisse und lokalen Arbeitsbedingungen
Über 45‘000 Kakaobauern in Ghana erhalten bis 2016 Unterstützung in landwirtschaftlichen, sozialen und ökologischen Aspekten
Insgesamt über CHF 15 Mio. Spezialprämien bis 2016 (inkl. Projektinitialisierungskosten)
Bestätigung einer vollumfänglichen Verifizierung in Ghana bis 2016
NACHHALTIGKEIT – Kakao Beschaffung
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
31
Eine Vision und eine Umsetzungsstrategie, die
Jahr für Jahr Erfolge generiert
WEGE ZUM ERFOLG – Resultate 2013
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
32
WACHSTUM IN DEN LÄNDERN
2013: Überproportionales organisches Wachstum in allen wichtigen Märkten
Schweiz (inkl. Exports) + 7,6%
Deutschland +7,5%
Frankreich +6,6%
Italien -0,6%
Nordamerika +11,4%
England +16,0%
Starkes Wachstum Key Brands
LINDOR, EXCELLENCE, SAISON
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
UMSATZVERTEILUNG
33
30.1%
17.4%12.6%
10.9%
8.9%
7.5%
7.3%5.3% Nordamerika
DeutschlandFrankreichSchweiz (incl.Export)ItalienRest WeltRest EuropaUK
Total NNTS: CHF 2,883 Mrd.
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
UMSATZ / WACHSTUM GRUPPE
35
Beschleunigtes organisches Wachstum
2 579 2 4892 670
2 883
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
2010 2011 2012 2013
8.6%6.0%7.3% 6.8%
Veränderung p.a. in Lokalwährungen
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
Absolut in CHF Mio.
UMSATZ - WACHSTUMSFAKTOREN
36
Wachstum hauptsächlich über Volumen
0.7%
8.6%8.0%7.9%
0.6%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
9.0%
10.0%
Preis/Mix Volumen Organisch Forex Umsatz in CHF
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
ORGANISCHES WACHSTUM NACH REGIONEN
37
3.3%
7.5%
6.6%
-0.6%-1.0%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
CH Dom GER FRA ITA
L&S in Europa: +6.1%
ITA
12.0%
8.9%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
14.0%
USA CA
L&S in Nordamerika: +11,4%
Lindt USA: +15.4%Ghirardelli: +9.2%
Lindt IT: +0.6%Caffarel: -3.8%
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
Rückgang um 250 BP im Verhältnis zum Umsatz
MATERIALKOSTEN (Inkl. Bestandesänderung Lager)
38
940.0 892.4 940.0 943.2
0
200
400
600
800
1 000
2010 2011 2012 2013
35.9%36.4% 32.7%35.2%
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
Absolut in CHF Mio. in % Umsatz
PERSONALBESTAND & UMSATZ pro MITARBEITER
Durchschnittl. Personalbestand Umsatz pro MA in CHF (`000)
39
Zunahme von 792 Mitarbeitern v.a. in Produktion & Retail
7 572 7 7798 157
8 949
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
9 000
2010 2011 2012 2013
341 320 327 322
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
PERSONALKOSTEN
in CHF Mio. in % Umsatz
40
Leichte Steigerung des Kostensatzes bedingt durch starkes Volumenwachstum
565 541600
655
0
100
200
300
400
500
600
700
2010 2011 2012 (*) 2013
21.9% 21.7% 22.7%22.5%
(*) angepasst aufgrund IAS 19R
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
BETRIEBSKOSTEN
41
Kontinuierliche Erhöhung Marketinginvestitionen
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
664 664 708795
0
200
400
600
800
2010 2011 2012 2013
25.7% 25.9% 27.6%26.5%
Absolut in CHF Mio. in % Umsatz
EBITDA
42
Absolute Seigerung um +15.3% / Marge +120 BP
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
423 422 436503
0
100
200
300
400
500
600
2010 2011 2012(*) 2013
16.4% 17.0% 16.3% 17.5%
(*) angepasst aufgrund IAS 19R
Absolut in CHF Mio. in % Umsatz
ABSCHREIBUNGEN / WERTBERICHTIGUNGEN
43
Keine wesentlichen Wertberichtigungen im Jahr 2013
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
98.0 93.2105.8 99.2
0
20
40
60
80
100
120
2010 2011 2012 2013
3.8% 3.7% 3.4%4.0%
Absolut in CHF Mio. in % Umsatz
BETRIEBSGEWINN (EBIT)
44
Margensteigerung + 160 BP
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
325.3 328.7 330.1
404.1
0
100
200
300
400
2010 2011 2012(*) 2013
12.6% 13.2% 12.4% 14.0%
(*) angepasst aufgrund IAS 19R
Absolut in CHF Mio. in % Umsatz
REINGEWINN
45
Margensteigerung + 130 BP
241.9 246.5 244.9
303.0
0
50
100
150
200
250
300
350
2010 2011 2012(*) 2013
9.4% 9.9% 9.2% 10.5%
(*) angepasst aufgrund IAS 19R
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
Absolut in CHF Mio. in % Umsatz
NETTOLIQUIDITÄT – ENTWICKLUNG
Net Cash in CHF Mio.
46
Rekordhohe Netto-Liquidität
486543
724
419
129 191
130 442
0
200
400
600
800
1 000
1 200
2011 2012 OperatingCash Flow
CapitalIncrease
CAPEX Dividend Share buyback &
TreasuryStock
CTA/Other 2013
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
AUSBLICK 2014
48
Rahmenbedingungen – Weiterhin schwierig
Lindt & Sprüngli – Stärkung Marke, Gewinn Marktanteile, neue Märkte
Signale für eine weitere Stabilisierung der Konjunktur Volatile Entwicklung der für L&S wichtigen Währungen Hohe Rohstoffpreise Anhaltender Preisdruck im Detailhandel führt zu moderaten Preisanpassungen
Innovation und intensivierte Marketing-KommunikationWeiterer Ausbau der neuen Wachstumsmärkte Intensivierung weltweite Umsetzung eigenes Vertriebskonzept (Global Retail) Ständige Optimierung Effizienz- und Kostenmanagement Bestätigung der langfristigen strategischen Wachstums- und Ertragsziele Neuwahl einer weiteren Frau in den Verwaltungsrat
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
BILANZ PRESSEKONFERENZ 201449
GENERALVERSAMMLUNG 24.4.2014
Neuwahl in den Verwaltungsrat
Petra Schadeberg-Hermann (Dipl. Betriebswirtin)
Antrag zur Neuwahl von Frau Petra Schadeberg-Hermann als Mitglied des Verwaltungsrats in Nachfolge des abtretenden Herrn Dr. Kurt Widmer
Geschäftsführende Gesellschafterin der Firma Krombacher Finance GmbH in Kreuzthal Krombach
Spezialistin und Kennerin der Konsumgüterindustrie und des Detailhandels
Mitglied des Aufsichtsrates von Krones AG (Neutraubling) und der Commerzbank AG Frankfurt)
51
Swiss Chocolate Adventure: Neuste Schokoladeattraktion der Schweiz als multimediale Erlebniswelt im Verkehrshaus
Besucher entdecken auf 650 m2 alles Wissenswerte über Herkunft, Herstellung und Transport von Schokolade
Einmalige Plattform zur Förderung des Schokoladestandorts Schweiz
Jährlich bis zu 400‘000 Besucher erwartet
LINDT auch mit einer Boutique im Verkehrshaus vertreten
Eröffnung Swiss Chocolate Adventure – 18. Juni 2014
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
Partnerschaft zwischen der LINDT Chocolate Competence Foundation und dem Verkehrshaus der Schweiz
52
höchster Schokolade-Standort der Welt auf 3500 MüM
LINDT Shop & multimediale LINDT Maître Chocolatier Stube
Fast 1 Mio. Besucher (hauptsächlich aus Asien)
Roger Federer eröffnet Swiss Chocolate Heaven
Top of Europe, Jungfraujoch
LINDT Swiss Chocolate Heaven – Juli 2014
BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014
DISCLAIMER
This presentation contains forward looking statements which reflectManagement‘s current views and estimates. The forward lookingstatements involve certain risks and uncertainties that could cause actualresults to differ materially from those contained in the forward lookingstatements. Potential risks and uncertainties include such factors asgeneral economic conditions, foreign exchange- and commodity pricefluctuations, competitive product and pricing pressures and regulatorydevelopments.
53BILANZ PRESSEKONFERENZ 2014