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Vorläufiger Bericht zum Geschäftsjahr 2011 Telefonkonferenz Presse Bilfinger Berger SE, Mannheim | 13. Februar 2012 Roland Koch, Vorstandsvorsitzender
Geschäftsjahr 2011
Leistung und Ergebnis übertreffen Prognose
Dividende: Deutlich höhere Ausschüttung
Stabile Nachfrage
Eintritt in attraktiven indischen Markt durch Akquisition im Segment Industrial Services
Infrastrukturfonds erfolgreich platziert
Februar 2012: Beteiligung an Julius Berger Nigeria um 10 Prozentpunkte reduziert
Positiver Ausblick für Geschäftsjahr 2012
13. Februar 2012 Bilfinger Berger SE, Vorläufiger Bericht 2011 Seite 1
7.954 7.776
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Jan-Dez 2010 Jan-Dez 2011
8.497 7.833
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Dez 2010 Dez 2011
8.059 8.476
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6.000
8.000
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Jan-Dez 2010 Jan-Dez 2011
Leistung Auftragseingang Auftragsbestand
Leistung gewachsen, Nachfrage stabil Auftragsbestand im Segment Construction wie geplant reduziert
in Mio. € fortzuführende Aktivitäten
+5% -2% -8%
13. Februar 2012 Bilfinger Berger SE, Vorläufiger Bericht 2011 Seite 2
244 281
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Jan-Dez 2010 Jan-Dez 2011
206 220
78
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Jan-Dez 2010 Jan-Dez 2011
341 361
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Jan-Dez 2010 Jan-Dez 2011
Continuing Operations
Discontinued Operations
Ergebnis weiter gesteigert
EBIT Konzernergebnis
Operativer Cashflow +6% +39% +15%
in Mio. € EBIT und operativer Cashflow fortzuführende Aktivitäten
284
394
13. Februar 2012 Bilfinger Berger SE, Vorläufiger Bericht 2011 Seite 3
in Mio. € 2010 2011 Verän- derung
Leistung 2.932 3.294 12%
Auftragseingang 3.253 3.224 -1%
Auftragsbestand 2.601 2.476 -5%
Investitionen in Sachanlagen 73 69 -5%
EBIT 134 150 12%
Vor allem das Instandhaltungsgeschäft hat sich erfreulich entwickelt
Auftragseingang auf Höhe der Leistung
Organisches Wachstum Leistung und EBIT: +14 Prozent
EBIT-Marge: 4,6 Prozent, wie im Vorjahr
Erwerb von Neo Structo, Sprungbrett für weitere Expansion in Indien
Industrial Services: Anstieg der Leistung übertrifft Erwartungen
Leistung nach Regionen
Ausblick 2012
Leichte Zunahme der Leistung
Steigerung der EBITA-Marge
2011: 3,3 Mrd. €
Deutschland 24%
Übriges Europa
63%
Amerika 13%
13. Februar 2012 Bilfinger Berger SE, Vorläufiger Bericht 2011 Seite 4
in Mio. € 2010 2011 Verän- derung
Leistung 1.106 1.157 5%
Auftragseingang 1.281 1.221 -5%
Auftragsbestand 1.371 1.437 5%
Investitionen in Sachanlagen 33 14 -58%
EBIT 83 92 11%
Leistung nach Regionen
Zunahme von Leistung und Auftragsbestand
Leichter Rückgang des Auftragseingangs nach Großauftrag Belchatow im Vorjahr
Organisches Wachstum Leistung: +3 Prozent EBIT: +7 Prozent
EBIT-Marge weiter auf 8,0 (Vorjahr: 7,5) Prozent gestiegen
Erneut margenstärkstes Segment
Januar 2012: Modernisierungsauftrag für Kraftwerk in Mazedonien
Power Services: Wachstum auf internationalen Märkten
Ausblick 2012
Leistung wächst stärker als 2011
Weiterer Anstieg der EBITA-Marge
2011: 1,16 Mrd. €
Deutschland 43%
Übriges Europa
28%
Afrika 18%
Asien 10%
Sonstige Regionen
1%
13. Februar 2012 Bilfinger Berger SE, Vorläufiger Bericht 2011 Seite 5
in Mio. € 2010 2011 Verän- derung
Leistung 2.333 2.256 -3%
Auftragseingang 2.379 2.363 -1%
Auftragsbestand 2.217 2.369 7%
Investitionen in Sachanlagen 13 16 23%
EBIT 80 83 4%
Leistung nach Regionen
Leistung durch Abschwächung des Nigeriageschäfts wie erwartet leicht rückläufig
Auftragseingang übertrifft Leistung; insgesamt stabil, trotz geringerer Nachfrage in Nigeria
EBIT-Marge auf 3,7 (Vorjahr: 3,4) Prozent gestiegen
Februar 2012: Beteiligung an Julius Berger Nigeria von 49,9 Prozent auf 39,9 Prozent reduziert
Building and Facility Services: Erfolgreiches Jahr
Ausblick 2012
Leistungsrückgang durch weitere Reduzierung des Nigeria-Engagements; auf bereinigter Basis leichter Anstieg
Trotz der Veränderung: Steigerung von EBITA und EBITA-Marge
2011: 2,26 Mrd. €
Deutschland 62%
Übriges Europa
14%
Amerika 8%
Afrika 15%
Sonstige ´Regionen
1%
13. Februar 2012 Bilfinger Berger SE, Vorläufiger Bericht 2011 Seite 6
in Mio. € 2010 2011 Verän- derung
Leistung 1.661 1.751 5%
Auftragseingang 961 971 1%
Auftragsbestand 2.235 1.506 -33%
Investitionen in Sachanlagen 20 26 30%
EBIT 29 35 21%
Leistungsanstieg durch Umgliederung einer Stahlbau-Einheit aus dem Geschäftsfeld Industrial Services
Auftragseingang deutlich unter dem Wert der Leistung, hoher Auftragsbestand planmäßig abgebaut
EBIT-Marge auf 2,0 (Vorjahr: 1,7) Prozent gestiegen
Rückgang der Nachfrage durch Sparmaßnahmen der öffentlichen Haushalte
Construction: Ertragskraft weiter verbessert
Ausblick 2012
Leistung wird nach Auslaufen eines Großprojekts zurückgehen und die seit längerem geplante Größenordnung erreichen
Weiterer Anstieg der EBITA-Marge
Leistung nach Regionen
2011: 1,75 Mrd. €
Deutschland 40%
Übriges Europa
47%
Asien 13%
13. Februar 2012 Bilfinger Berger SE, Vorläufiger Bericht 2011 Seite 7
Anzahl / in Mio. € 2010 2011 Verän- derung
Projekte im Portfolio 29 30 3%
davon in Bau 10 8 -20%
Eigenkapitalbindung 358 383 7%
davon eingezahlt 160 225 41%
Net Present Value 268 368 37%
EBIT 40 23 -43%
Ergebnis unter Vorjahreswert, der zusätzlichen Ergebnisbeitrag aus Verkauf von Projekt-anteilen in Höhe von 21 Mio. € enthielt
Barwert des Portfolios auf 368 Mio. € gestiegen
Februar 2012: Bevorzugter Bieter für Polizeistationen in U.K.
Verkauf von 18 PPP-Projekten an Infra-strukturfonds im ersten Quartal 2012 wirksam; gebundenes Eigenkapital sinkt um 143 Mio. €, Nettoverkaufserlös ~240 Mio. €, Buchgewinn ~50 Mio. €
Concessions: Infrastrukturfonds erfolgreich platziert
Eigenkapitalbindung nach Regionen
Ausblick 2012
Verkauf führt zu Buchgewinn von ~50 Mio. €, aber auch zu niedrigerem Ergebnis aus dem Betrieb. EBITA wird sich insgesamt verdoppeln
12/2011: 383 Mio. €
Deutschland 14%
U.K. 21%
Übriges Europa
13%
Kanada 26%
Australien 26%
13. Februar 2012 Bilfinger Berger SE, Vorläufiger Bericht 2011 Seite 8
Ausblick 2012
Die Leistung wird - ohne Berücksichtigung möglicher Akquisitionen - durch die weitere
Fokussierung des Geschäftsfelds Construction und die Entkonsolidierung des
Nigeriageschäfts zurückgehen.
(2011: 8.476 Mio. €)
Steigende Margen und Veräußerungsgewinne aus der Reduzierung des Nigeria-
Engagements werden zu einer deutlichen Erhöhung des EBITA führen.
(2011: 397 Mio. €)
Das Konzernergebnis wird erheblich über dem um nicht fortzuführende Aktivitäten
bereinigten Wert des Geschäftsjahres 2011 liegen.
(2011: 220 Mio. €)
13. Februar 2012 Bilfinger Berger SE, Vorläufiger Bericht 2011 Seite 9
0,51 0,60
0,92 0,92 1,15
1,66 1,85
2,00
2,50
2,50
0,42 0,60
0,90
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
3,40
1,20
0,92
Bonus führt zu Dividendensprung (in €)
2002 – 2008 entsprechend der Kapitalerhöhung angepasst
13. Februar 2012 Bilfinger Berger SE, Vorläufiger Bericht 2011 Seite 10
Vorläufiger Bericht zum Geschäftsjahr 2011