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Unternehmenspräsenta,on
FEBRUAR 2017 -‐ MONEYSHOW
Diese Präsentation gilt ausschließlich im Englischen Original. Risikohinweise im Englischen Original und keine Haftung für Übersetzung. Dies dient ausschließlich zur Information und ist keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Certain statements contained in this presenta,on may be deemed "forward-‐looking statements". All statements in this release, other than statements of historical fact, that address future events, developments or performance that Osisko (the “Corpora,on”) expect to occur including managements’ expecta,ons regarding the Corpora,on’s growth, results of opera,ons, es,mated future revenues, statements or es,mates of mineral resources and reserves, requirements for addi,onal capital, future demand for and prices of commodi,es, business prospects and opportuni,es are forward looking statements. Forward looking statements are statements that are not historical facts and are generally, but not always, iden,fied by the words "expects", "plans", "an,cipates", "believes", "intends", "es,mates", "projects", "poten,al", "scheduled" and similar expressions or varia,ons (including nega,ve varia,ons), or that events or condi,ons "will", "would", "may", "could" or "should" occur including, without limita,on, that all condi,ons precedent a transac,on will be met and the realiza,on of the an,cipated benefits deriving therefrom for shareholders of the Corpora,on, the view on the quality and the poten,al of the Corpora,on’s assets, produc,on forecasts for proper,es in which the corpora,on holds a royalty. Although the Corpora,on believes the expecta,ons expressed in such forward-‐looking statements are based on reasonable assump,ons, such statements involve known and unknown risks, uncertain,es and other factors and are not guarantees of future performance and actual results may accordingly differ materially from those in forward looking statements. Factors that could cause the actual results to differ materially from those in forward-‐looking statements include, without limita,on: fluctua,ons in the prices of the commodi,es that drive royal,es held by the Corpora,on; fluctua,ons in the value of the Canadian dollar rela,ve to the U.S. dollar; risks related to the operators of the proper,es in which the Corpora,on holds a royalty; development, permi_ng, infrastructure, opera,ng or technical difficul,es on any of the proper,es in which the Corpora,on hold a royalty or other interest; rate and ,ming of produc,on differences from resource es,mates or produc,on forecasts by operators of proper,es in which the Corpora,on hold a royalty or other interest; risks and hazards associated with the business of exploring, development and mining on any of the proper,es in which the Corpora,on hold a royalty or other interest, including, but not limited to unusual or unexpected geological and metallurgical condi,ons, slope failures or cave-‐ins, flooding and other natural disasters or civil unrest; regulatory changes by na,onal and local government, including corporate law, permi_ng and licensing regimes and taxa,on policies; regula,ons and poli,cal or economic developments in any of the countries where proper,es in which the Corpora,on hold a royalty or other interest are located or through which they are held); con,nued availability of capital and financing and general economic, market or business condi,ons; business opportuni,es that become available to, or are pursued by the Corpora,on; the impossibility to acquire royal,es and to fund precious metal streams; other uninsured risks. The forward looking statements contained in this presenta,on are based upon assump,ons management believes to be reasonable, including, without limita,on: the ongoing opera,on of the proper,es in which the Corpora,on holds a royalty or other interest by the owners or operators of such proper,es in a manner consistent with past prac,ce; the accuracy of public statements and disclosures made by the owners or operators of such underlying proper,es; no material adverse change in the market price of the commodi,es that underlie the asset porbolio; no adverse development in respect of any significant property in which the Corpora,on holds a royalty, stream or other interest; the accuracy of publicly disclosed expecta,ons for the development of underlying proper,es that are not yet in produc,on; and the absence of any other factors that could cause ac,ons, events or results to differ from those an,cipated, es,mated or intended. For addi,onal informa,on on risks, uncertain,es and assump,ons, please refer to the Corpora,on’s most recent Annual Informa,on Form filed on SEDAR at www.sedar.com. The Corpora,on cau,ons that the foregoing list of risk and uncertain,es is not exhaus,ve. Investors and others who base themselves on the forward looking statements contained herein should carefully consider the above factors as well as the uncertain,es they represent and the risk they entail. The Corpora,on believes that the expecta,ons reflected in those forward-‐looking statements are reasonable, but no assurance can be given that these expecta,ons will prove to be correct and such forward-‐looking statements included in this presenta,on should not be unduly relied upon. These statements speak only as of the date of this presenta,on. The Corpora,on undertakes no obliga,on to publicly update or revise any forward-‐looking statements, whether as a result of new informa,on, future events or otherwise, other than as required by applicable law.
Safe Harbour Statement This PowerPoint presenta,on has been prepared for informa,onal purposes only in order to assist prospec,ve investors in evalua,ng an investment in Osisko Gold Royal,es Ltd. By accep,ng delivery of this confiden,al informa,on or any other material in connec,on with an investment in the Corpora,on, the investor agrees: (1) to keep strictly confiden,al the contents of this confiden,al informa,on presenta,on and such other material and not to disclose such contents to any third party or otherwise use the contents for any purpose other than evalua,on by such offered of an investment in the securi,es; (2) not to copy all or any por,on of this confiden,al PowerPoint presenta,on, other confiden,al informa,on or any such other material.
Inquiries regarding this confiden,al PowerPoint presenta,on can be made to the senior management of the Corpora,on.
Cau,onary the Use of Note to U.S. Investors Regarding Mineral Reserve and Mineral Resource Es,mates Osisko is subject to the repor,ng requirements of the applicable Canadian securi,es laws, and as a result, reports its mineral resources and reserves according to Canadian standards. Canadian repor,ng requirements for disclosure of mineral proper,es are governed by NI 43-‐101. The defini,ons of NI 43-‐101 are adopted from those given by the Canadian Ins,tute of Mining, Metallurgy and Petroleum (“CIM”). U.S. repor,ng requirements are governed by the Industry Guide 7 (“Guide 7”) of the Security and Exchange Commission ("SEC"). This presenta,on includes es,mates of mineral reserves and mineral resources reported in accordance with NI 43-‐101. These repor,ng standards have similar goals in terms of conveying an appropriate level of confidence in the disclosures being reported, but embody different approaches and defini,ons. For example, under Guide 7, mineraliza,on may not be classified as a “reserve” unless the determina,on has been made that the mineraliza,on could be economically and legally produced or extracted at the ,me the reserve determina,on is made. Consequently, the defini,ons of “Proven Mineral Reserves” and “Probable Mineral Reserves” under CIM standards differ in certain respects from the standards of the SEC. Osisko also reports es,mates of “mineral resources” in accordance with NI 43-‐101. While the terms “Mineral Resource,” “Measured Mineral Resource,” “Indicated Mineral Resource” and “Inferred Mineral Resource” are recognized by NI 43-‐101, they are not defined terms under standards of the SEC and, generally, U.S. companies are not permijed to report es,mates of mineral resources of any category in documents filed with the SEC. As such, certain informa,on contained in this presenta,on concerning descrip,ons of mineraliza,on and es,mates of mineral reserves and mineral resources under Canadian standards is not comparable to similar informa,on made public by United States companies subject to the repor,ng and disclosure requirements of the SEC. Readers are cau,oned not to assume that all or any part of Measured Mineral Resources or Indicated Mineral Resource exists, or is economically or legally mineable. Further, an “Inferred Mineral Resource” has a great amount of uncertainty as to its existence and as to its economic and legal feasibility, and a reader cannot assume that all or any part of an Inferred Mineral Resource will ever be upgraded to a higher category. Under Canadian rules, es,mates of Inferred Mineral Resources may not form the basis of feasibility or other economic studies.
Forward Looking Statements -‐ Risikohinweise
2
3
Unsere Performance
1,5$
6,5$
12,6$
8,4$ 9,8$
15,9$ 15,0$
$0,0
$5,0
$10,0
$15,0
$20,0
Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016
Nejo Cash-‐Flow aus Betrieblicher Ak,vität (Mio. CAD)
Ca. 700 Mio. $ in Bar & verfügbaren Krediten
221,7 Mio. $ in Inves,,onen
$0,00
$0,01
$0,02
$0,03
$0,04
$0,05
Dividende ($)
24,0$
32,2$
$0 $5
$10 $15 $20 $25 $30 $35
Nine Months Ended Sept. 30 2015
Nine Months Ended Sept. 30 2016
Nejoverdienst (Mio. $)
1. Marktwert der marktgängigen Wertpapiere zum 31. Dezember 2016
(1)
45,4$
62,7ä
$0
$10
$20
$30
$40
$50
$60
$70
Twelve Months Ended Dec. 31, 2015
Twelve Months Ended Dec. 31, 2016
Umsatz (Mio. $)
4
! ZWEI DER GRÖSSTEN GOLDPROJEKTE IM SEKTOR ! GOLD FOKUSSIERT ! PORTFOLIO VON ÜBER 50 PROJEKTEN IN DER EXPLORATIONSPHASE MIT GROSSER
OPTIONALITÄT
Hochwer,ges Porbolio an Produzierenden-‐ und Frühphasenprojekten
PRODUZIERENDE & CASH-‐FLOW GENERIERENDE PROJEKTE IN QUÉBEC UND ONTARIO
WACHSENDE PROJEKTE FOKUSSIERT AUF NORD-‐AMERIKA
ÉLÉONORE
ISLAND GOLD
VEZZA
CANADIAN MALARTIC
ODYSSEY NORTH
UPPER BEAVER KIRKLAND LAKE
CAMP
CARIBOO
MARBAN
LAMAQUE
PANDORA
WINDFALL
HERMOSA
HORNE 5
GUERRERO 9.600 KM2 GEBIET IN GUERRERO, MEXICO
COULON POLIMETALLISCHES PROJEKT
37.519
457 294
GOLD SILVER CASH
CANADIAN MALARTIC 5% NSR ÉLÉONORE 2-‐3,5% NSR
ISLAND GOLD 1.7-‐2,55% NSR
VEZZA 5% NSR – 40% NPI
5
Hochqualita,ve Cash-‐Flow generierende Anlagen
! 25% JÄHRLICHE STEIGERUNG IN GEWONNENEN UNZEN
100% Der Einnahmen in Kanada bei Null-‐Kosten fürs Gold
2016 GEO PRODUKTION VON 38.300 UNZEN
6
BETREIBER: Agnico Eagle (50%) / Yamana Gold (50%)
STANDORT: Malar,c, Québec
RESERVEN: Aktuelle Reserven von 7,72 Mio. Unzen Au1
PROJEKT:
! 5% NSR Projekt ! 0,40$/Tonne für gemahlenes Erz von
ausserhalb des aktuellen Areals für Minenlebensdauer Start Juni 2021
2016 PRODUKTION: 445.100 UNZEN2
VORGABEN:
! 2015: 572.000 Unzen ! 2016: 560.000 bis 580.000 Unzen ! 2017: 590.000 bis 600.000 Unzen
! 2018: 610.000 Unzen
OSISKO ZURECHENBARE GOLDUNZEN:
! 2015: 30.100 Unzen ! 2016: 28.000 bis 29.000 Unzen ! 2017: 29.500 bis 30.000 Unzen
! 2018: 30.500 Unzen
1. Siehe Anhang A für eine volle Offenlegung der Reserven & Ressourcen. 2. Basierend auf Agnico Eagle’s Pressevröffentlichung vom 26. Oktober 2016 mit dem Titel: “Agnico Eagle Reports Third Quarter 2016 Results:…”.
Canadian Malar,c Projekt – 5% NSR
DIE GRÖSSTE GOLDMINE IN CANADA
RESERVEN VON 7,72 Mio. Unzen
Au
7
Canadian Malar,c Explora,onspotenzial| Odyssey Nord & Süd
Quelle: Agnico Eagle
! 113 Löcher (89.774 Meter) abgeschlossen ! Ähnlichkeiten mit Goldex Mine in Bezug auf Grade und
Potenzial für untertägigen Bergbau
! Odyssey Nord wurde von einer Tiefe von 600 bis 1.300 Meter unter der Oberfläche entlang einer Verwerfung von ungefähr 1,5 km verfolgt
! Odyssey Süd hat derzeit eine Verwerfungslänge von 0.5 km und liegt zwischen ca. 200 und 550 Metern unter der Oberfläche
! Zusätzliche Bohrungen in Höhe von 5,5 Millionen Us-‐Doller (35.000 Meter) wurden zum ursprünglichen Budget von 8,0 Millionen US-‐Dollar (60.000 Meter) für insgesamt 13,5 Millionen US-‐Dollar für 2016 hinzugefügt
! OSISKO HÄLT 5% NSR ROYALTY AN DER ODYSSEY SÜD ZONE UND EINEN 3% NSR ROYALTY AN DER ODYSSEY NORD ZONE
ERSTE GESCHLUSSFOLGERTE MINERALISCHE RESSOURCEN FÜR DIE ODYSSEY ZONEN ERWARTET IN Q1 2017
8 1. Siehe Anhang A für eine volle Offenlegung der Reserven & Ressourcen. 2. Basierend auf Goldcorp. Pressemijeilung vom 26. Oktober 2016 mit dem Titel: “Goldcorp Reports Third Quarter 2016 Results and Reconfirms Produc,on and Cost Guidance”.
BETREIBER: Goldcorp (100%)
STANDORT: James Bay, Québec
RESERVEN: Aktuelle Reserven von 4,57 Mio. Unzen Au1
PROJEKT:
! 2,0% NSR auf die ersten 3 Mio. Unzen Au ! 0,25% Erhöhung für jede zusätzliche 1
Mio. Unzen produziert, bis maximal 3,5%
! +10% wenn Au höher ist als 500US$/Unze
YTD 2016 PRODUKTION: 208.700 Unzen2
2016 VORGABEN: 2020 VORGABEN:
250.000 -‐ 280.000 Unzen Erwartet 600.000 Unzen
2016 OSISKO ZURECHENBARE GOLDUNZEN:
5.500 Bis 6.200 Unzen
OSISKO ZURECHENBARE GOLDUNZEN BEI VOLLER PRODUKTION:
WACHSTUM BIS > 12.000 UNZEN
ERSTE UNZEN IM DEZEMBER 2015 GEFÖRDERT
ANSTIEG AUF BIS ZU 600.000 UNZEN PRO JAHR ERWARTET IN 2020
4,57 M
oi. U
nzen
Au
Potenzial bis 1.500
m
Éléonore Projekt – 2,0 bis 3,5% NSR
9
! In Betrieb seit 2007 ! Kürzlich aktualisierte PEA der
Tiefen Ressourcen zur Mine The Island Gold Mine erhalten
! 2015 Produk,on: 55.040 Unzen Au ! 142.000 m Phase 2 Bohrprogramm
laufend
! 1.081 Unzen Gold verdient in den ersten neun Monaten 2016
Weitere produzierende & Cash-‐Flow generierende Projekte
! Betrieben von Ressources Nojaway Inc. (Privatunternehmen)
! Das Grundstück befindet sich 25 km enbernt von Matagami, Québec
! Mühlenbetrieb durch Vertragspartner IAMGOLD’s Westwood (Doyon)
ISLAND GOLD 1,7%-‐2,55%
NSR
VEZZA 5% NSR 40% NPI
10
Neues Wachstum – Fokussiert auf Nord-‐Amerika
UPPER BEAVER KIRKLAND LAKE CAMP
2% NSR
CARIBOO 1,5% NSR
MARBAN 0,425% NSR
LAMAQUE 1,7% NSR
WINDFALL 1,5% NSR
HERMOSA 1% NSR
HORNE 5 1% NSR
GUERRERO 9.600 KM2 AREAL IN GUERRERO, MEXICO
FARM-‐IN AGREEMENT JAMES BAY -‐ LABRADOR TROUGH
PROPERTIES (OSK) 1,5% -‐ 3,5% NSR
COULON POLYMETALLIC
PROJEKT
EXPLORATIONSPROJEKTE
WACHSTUMSPROJEKTE
ODYSSEY NORTH 3% NSR
PANDORA 2% NSR
ÜBER 50 PROJEKTE IM PORTFOLIO MIT ERTRAGSCHANCEN FÜR “OR”-‐AKTIONÄRE
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Beschleunigungsmodell
GRUNDKONZEPT
! Nutzen der Erfahrung der Osisko Gruppe in Explora,on, Ingenieurswesen, Konstruk,on und Finanzierung um Projekte voranzutreiben, an denen Osisko Lizenzgebührenrechte besitzt.
! Unterstützen der Unternehmen auf Vorstandsebene und auf Schlüsselposi,onen im Management
! Pflegen der Hauptak,onäre um weitere Vorteile für OR zu erzielen
! Steuer-‐effiziente Art und Weise der Kapital-‐Bereitstellung als Inves,,on in Flow-‐Through-‐Ak,en schützen Lizenzeinnahmen
Schlüsselunternehmen Unternehmen für Wachstumsbeschleunigung
OR Darstellung:
! VR-‐Präsident: Sean Roosen ! CEO: Luc Lessard ! CFO: Vincent Metcalfe ! Beteiligungen: 6,7 Millionen $ ! Lizenzinvestments: 10,0 Millionen $ ! Abgabe: 1% NSR ! Fluss: Fähigkeit, Lizenzgebühren als Vorauszahlung gegen zukün�ige Gold-‐Silberlieferungen
OR Darstellung:
! VR-‐Präsident: Sean Roosen ! CEO: John Burzynski ! Beteiligungen: 28,2 Millionen $ ! Lizenzinvestments: 9,8 Millionen $ ! Abgabe: 1,5% NSR Windfall 0,425% Marban
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Beschleuniger Fallstudie – Osisko Mining Corpora,on vor der Akquisi,on
Quelle: Unternehmensangaben, FactSet 1. FactSet Grundkapitalisierung. 2. Nur Eigenkapitalfinanzierung; enthält beide Deals, Privatplatzierungen, Nicht vermijelte Finanzierungen, und nachfolgende O,onen und Op,onsrechte.
(1) (2)
-‐-‐
$1.000
$2.000
$3.000
$4.000
$5.000
$6.000
$7.000
-‐-‐
$3
$6
$9
$12
$15
$18
$21
Nov-‐04 Nov-‐05 Nov-‐06 Nov-‐07 Nov-‐08 Nov-‐09 Nov-‐10 Nov-‐11 Nov-‐12 Nov-‐13
Marktkapitalisierung udn Kum
ula,ve Finanzierung (Mio. CAD
) Share Price (C$)
Market Cap. Cumula,ve Equity Financing Price
> 9 Jahreszyklus
GRUNDKONZEPT ZUR KÜRZEREN ENTWICKLUNG VON CASH-‐FLOW LIZENZEN
(ROYALTY-‐ZUFLÜSSEN)
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Beschleunigtes Modell – Lizenzerwerb zu güns,gen Preisen
NETTOKOSTEN DES LIZENZEINKAUFES AM 30. SEPTEMBER 2016 (Mio. CAD)
ERWERB VON 1,5% NSR IM FEBRUAR 2016 ERWERB VON 1% NSR IM APRIL 2016
1. Non-‐IFRS Massnahme, die die Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert der marktgängigen Wertpapiere abzüglich der Anschaffungskosten darstellt
25,0 $
18,1 $
6,9 $
Cost to purchase royalty
Unrealized gain on equity investment
Net cost of royalty
10,0 $
17,9 $
(7,9 $)
Cost to purchase royalty
Unrealized gain on equity investment
Net cost of royalty
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Beschleunigtes Modell – Lizenzerwerb zu güns,gen Preisen
NETTOKOSTEN DES LIZENZEINKAUFES AM 30. SEPTEMBER 2016 (Mio. CAD)
ERWERB VON 1% NSR IM MAI 2016 ERWERB vON 1% NSR IM APRIL 2016
1. Non-‐IFRS Massnahme, die die Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert der marktgängigen Wertpapiere abzüglich der Anschaffungskosten darstellt
10,0 $
13,2 $
(3,2 $)
Cost to purchase royalty
Unrealized gain on equity investment
Net cost of royalty
9,8 $
33,6 $
(23,8 $) Cost to purchase
royalty Unrealized gain on equity investment
Net cost of royalty
62,0 $
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Grosse Wertschöpfung durch Anlageporbolio
WERT DES INVESTMENT PORTFOLIOS1 (Mio. CAD)
1. Der beizulegende Zeitwert der Wertpapiere des Umlaufvermögens an assoziierten Unternehmen und anderen Standorten zum 30. September 2016, ohne Labrador Iron Ore Roylaty Corpora,on 2. Non-‐IFRS Massnahme, die die Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert der marktgängigen Wertpapiere abzüglich der Anschaffungskosten darstellt
148,6 $
262,5 $
Cost Base Market Value at Sep. 30, 2016
31 Mio. $ Durchfluss
+
WERT DER NEU GEKAUFTEN LIZENZEN (Mio. CAD)
Value of New Royal,es
DURCH GENÜGEND EIGENKAPITAL
KONNTEN ÜBER 62 Mio. $ NEUE LIZENZEN GENERIERT WERDEN
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Posi,ve Porbolio Entwicklungen mit Beschleuniger-‐Modell
HORNE 5 LIZENZ: 1% NSR ! Grosse Erhöhung der Ressourcen: 7.1 Mio. Unzen AuEq G&A / 1,7 Mio. Unzen AuEq Geschlussfolgert ! 36,5 Mio. $ Kauffinanzierung abgeschlossen im November 2016 ! 35.000 m Bohrungen werden 2016 den Projektabdruck erweitern
HERMOSA LIZENZ: 1% NSR ! Erst-‐Ressourcen angekündigt auf Taylor Vorkommen:
31,1 Mio. Tonnen bei 10,9% ZnEq Angezeigt / 82,7 Mio. Tonnen bei 11,1% Znäq. Geschlussfolgert ! Vorkommen in alle Richtungen offen ! Aggressive Bohrungen auf dem Grundstück werden fortgesetzt
WINDFALL LIZENZ: 1,5% NSR ! 150.000 m laufendes Bohrprogramm: kürzlich Erhöhung des Bohrprogramms auf 250.000 m ! Laufende fortgeschrijene Explora,onsprogramme zur Bes,mmung des Vorkommens
MARBAN LIZENZ: 0,425% NSR ! Neue Ressourcen angekündigt für 2016: 1,48 Mio. Unzen G&A / 0,13 Mio. Unzen Geschlussfolgert ! 20.000 m Bohrungen in 2016
CARIBOO LIZENZ: 1,5% NSR ! Neue Mineralisierte Zone entdeckt auf Island Mouintain im Dezember 2016 entdeckt
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GROSSE INVESTITIONEN DURCH BETREIBER AN OSISKO’S LIZENZEIGENTUM: RESERVEN & RESSOURCEN CHANCEN, KEINE KOSTEN FÜR OSISKO
Die Bohrer arbeiten – Chancen auf Porbolio Wachstum
ÜBER 800.000 METER BOHRUNGEN AUF UNSEREN GRUNDSTÜCKEN FÜR 2016 GEPLANT
250.000
172.000
120.000 119.000 102.000
65.000
35.000 30.000 20.000
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
Windfall Island Gold Canadian Malar,c
Lamaque Cariboo Hermosa Horne5 Éléonore Marban
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Lizenzen vs. Zustrom – Osisko’s Porbolio Op,onsscheine Premiumbewertung
NULL KOSTEN FÜR OSISKO GOLD AKTIONÄRE
+
REGISTRIERTE TITEL STELLEN EINE BESSERE
SICHERHEIT DAR
+
VOLLSTÄNDIGE TEILHABE AN GEWINNEN
LAUFENDE TRANSFERZAHLUNGEN VON STREAM-‐PARTNERN
+
VERTRAGSRECHT ZWISCHEN DEN PARTEIEN
+
STREAMLIEFERUNGEN TYPISCHERWEISE FALLEND
STRUKTURIERT
LIZENZEN START-‐LIEFER-‐FINANZIERUNG (STREAM)
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MANAGEMENT TEAM
Das Team
Sean Roosen Chair & CEO
Bryan A. Coates Präsident
Elif Lévesque CFO & VP, Finanzen
! Mitbegründer von Osisko Mining Corpora,on
! Führte Osisko Mining zu einem der führenden Mijleren Produzenten
! Führte Osisko Mining zu einem der führenden Mijleren Produzenten
! Über 30 Jahre Erfahrung in der Bergbauindustrie
! 18 Jahre Erfahrung in Finanzen, Vermögens-‐ und Rechnungsbuchhaltung
André Le Bel VP, Rechtliches & Generalsekretär
Vincent Metcalfe VP, Investorenbeziehungen
Joseph de la Plante VP, Unternehmensentwicklung
! 20 Jahre Erfahrung mit Rechtsangelegenheiten im Bergbau
! 10 Jahre Erfahrung in der Bergbauindustrie, vor allem mit Kapitalmärkten, Fusionen und Übernahmen
! 10 Jahre Erfahrung in der Bergbauindustrie, speziell im Bereich der Unternehmensentwicklung und dem Investment Banking
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Das Technische Team
• IM UNTERNEHMEN VORHANDENES TECHNISCHES TEAM ZUR EVALUIERUNG &
ÜBERPRÜFUNG DER MÖGLICHKEITEN • TEAM MIT ÜBER 200 JAHREN ERFAHRUNG IN GEOLOGIE, INGENIEURSWESEN UND
MINENBAU
Luc Lessard SVP, Technischer Service
Robert Wares Consultant, Geologie
Paul Archer Chefgeologe
François Vézina Direktor, Bergbau
Chris,an Laroche Direktor, Metallurgie
Chris Lodder Consultant, Geologie, Süd-‐Amerika
! Mitbegründer von Osisko Mining Corpora,on
! Führte Osisko Mining zu einem der führenden Mijleren Produzenten
! Führte Osisko Mining zu einem der führenden Mijleren Produzenten
! VP Au�au der Osisko Mining während dem Bau der kanadischen Malar,c
! Mehr als 25 Jahre Erfahrung in Minen-‐Explora,on
VAN ECK ASSOCIATES CORP. 19.337 18,1% MONTRUSCO BOLTON INVESTMENTS, INC. 6.205 5,8% TOCQUEVILLE ASSET MANAGEMENT LP 5.608 5,3% THE PUBLIC SECTOR PENSION INVESTMENT BOARD 5.072 4,8% BLACKROCK INVESTMENT MANAGEMENT (UK) LTD. 4.078 3,8% T. ROWE PRICE ASSOCIATES, INC. 4.052 3,8% THE CAISSE DE DEPOT ET PLACEMENT DU QUEBEC 3.926 3,7% M&G INVESTMENT MANAGEMENT LTD. 2.227 2,1% EDGEPOINT INVESTMENT GROUP, INC. 2.192 2,1% FIRST EAGLE INVESTMENT MANAGEMENT LLC 2.111 2,0%
Am 09. Januar 2016 1,5 Mia. $ Marktkapitalisierung 40,7 Mio. $ Betriebs Cash-‐Flow YTD-‐Q3 2016 499,2 Mio. $ Zahlungsmijel & Zahlungsmijeläquivalente (am 31. Dezember 2016) 150 – 200 Mio. $ Verfügbare Kredite 38.270 Unzen Anrechenbare AuEq Unzen erhalten für 2016 QUARTALSDIVIDENDE Verteilung von 26,6 Mio. $ seit Beginn
TOP AKTIONÄRE
FORSCHUNGSDECKUNG
Unternehmenszusammenfassung
BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH Michael Jalonen BMO CAPITAL MARKETS Andrew Kaip CANACCORD GENUITY Peter Bures CIBC WORLD MARKETS Cosmos Chiu CORMARK DESJARDINS
Richard Gray Michael Parkin
DUNDEE Josh Wolfson GMP Ian Parkinson HAYWOOD Tara Hassan MACQUARIE CAPITAL MARKETS Michael Siperco NATIONAL BANK FINANCIAL Shane Nagle PARADIGM CAPITAL Don Blyth RBC CAPITAL MARKETS Dan Rollins SCOTIA CAPITAL Trevor Turnbull TD SECURITIES Carey MacRury
21
22
Hauptziele – Nächste 12 Monate
! Hinzufügen von Langfris,gen Cash-‐Flow Projekten
! Weiterentwicklung des Beschleunigten Wachstums-‐modells durch die Unterstützung von Projekbinanzierungs-‐möglichkeiten
! Weitere G & A Ra,onalisierung
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NEW NYSE LISTING
06. Juli 2016
Appendix A – Q3 Results
Osisko Gold Royalties 1100, av. des Canadiens-de-Montréal Suite 300, P.O. Box 211 Montreal, QC, H3B 2S2 Tel: +1 (514) 940 0670 Toronto Office – Corporate Development 155, University Ave., Suite 1440 Toronto, ON, M5H 3B7 Tel: +1 (416) 363 8653 http://osiskogr.com/en/ In Europa: Swiss Resource Capital AG Jochen Staiger info@resource-capital.ch www.resource-capital.ch
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NULLKOSTEN GOLD IN KANADA
GOLD EQUIVALENT UNZEN VERGÜTET (Unzen AuEq)
21% mehr Gold im Vergleich zum Vorjahr. Auf dem rich,gen Weg zur Zielerreichung.
ZIELE (Unzen Au)
34.500 –
37.200
Unzen Au
2016E
YTD: 28.793 Unzen
1. Erhaltene Gold-Äquivalent-Unzen ist eine Non-IFRS-Maßnahme und beinhaltet NSR-Lizenzgebühren in Gold, Silber und andere Barauslagen. Silber wurde in Goldäquivalent Unzen umgewandelt, indem man die Silberunzen mit dem durchschnittlichen Silberpreis für den Zeitraum multiplizierte und durch den durchschnittlichen Goldpreis für den Zeitraum dividierte. Die Barauslagen wurden in Goldäquivalent Unzen umgewandelt, indem die entsprechenden Einnahmen durch den durchschnittlichen Goldpreis für den Zeitraum geteilt wurden. Für Q3 2016 waren die Durchschnittspreise pro Unze Rohstoffpreise wie folgt: 1.742 $ Gold (Q3 2015: 1.472 $), 25,60 $ Silber (Q3 2015: 19,52 $).
8.264 Unzen Au
9.902 Unzen Au
[WERT] Unzen AuEq (Ag und Lizenzkosten)
[WERT] Unzen AuEq (Ag und Lizenzkosten)
Q3 2015 Q3 2016
21% Erhöhung
8.367 Unzen AuEq
10.103 Unzen AuEq
1.379 $ 1.369 $
1.498 $ 1.467 $
1.485 $ 1.491 $
1.636 $ 1.631 $
1.743 $
$1.200
$1.300
$1.400
$1.500
$1.600
$1.700
$1.800
Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016
26
Eine gute Zeit um Kanadisches Gold zu besitzen
OSISKO QUARTALISIERTER GOLDPREIS (C $/UNZE)
! STARKES AUFWÄRTIGES MOMENTUM IN KANADISCHEM GOLDPREIS ! ERHÖHTE INDUSTRIEAKTIVITÄT IN QUÉBEC / KANADISCHER EXPLORATION
Peak London PM Fixing in CAD: 1.877 $/ Unze 06. September 2011
27
2016 Q3 Resultate
3 MONTHS ENDED
(CAD $ 000) 30. Sept., 2016 30. Sept., 2015
GOLDPRODUKTION (Unzen) 9.902 8.264
SILBERPRODUKTION (Unzen) 9.234 7.780
REALISIERTE GOLDPREISE (CAD pro Unze) 1.743 1.485
UMSÄTZE 17.570 $ 11.724 $
DIVIDENDENEINKOMMEN 1.572 $ 1.560 $
NETTO KAPITALZUFLUSS AUS DEN BETRIEBEN 14.978 $ 12.594 $
NETTOVERDIENST 17.675 $ 9.809 $
NETTOVERDIENST PRO AKTIE -‐ BASIS 0,17 $ 0,10 $
INVESTITIONEN IN FLOW-‐THROUGH AKTIEN (BESCHLEUNIGUNGSMODELL) IM JAHR 2016 WURDEN BEZAHLT, UM STEUERN AUF DIE LIZENZERTRÄGE ZU VERMEIDEN
Anhang B – Reserven & Ressourcen
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Anhang B – Reserven und Ressourcen
1. Agnico Eagle and Yamana Offenlegung – 31. Dezember 2015 2. Siehe Goldcorp Pressemitteilung vom 26. Oktober 2016 mit dem Titel: “Goldcorp Reports Third Quarter 2016 Results and Reconfirms Production and Cost Guidance”. 3. Siehe Richmont Pressemitteilung vom 09. Februar 2016 mit dem Titel: “Richmont Increases Mineral Reserves by 187% and Island Gold Mine Increases Mineral Reserves by 206%, With a 29%
Increase in Reserve Grade”
CANADIAN MALARTIC1 RESERVEN*
KATEGORIE AU GRAD (G/T) AU (MIO. UNZEN) TONNEN (MIO. T)
BEWIESEN 0,97 1,72 54,9
WAHRSCHEINLICH 1,12 6,00 166,6
TOTAL BEWIESEN & WAHRSCHEINLICH 1,08 7,73 221,5
*Querschni@sgrad: 0,345-‐0,351 g/t | Goldpreis: 1.150 $/Unze Au
GLOBALE RESSOURCEN (OHNE RESERVEN)*
KATEGORIE AU GRAD (G/T) AU (MIO. UNZEN) TONNEN (MIO. T)
Gemessen 1,32 0,15 3,5
Angezeigt 1,55 1,10 22,2
Total Gemessen & Angezeigt 1,51 1,25 25,7
Geschlussfolgert 1,47 0,43 9,0 *Querschni@sgrad: 0,34-‐0,40 g/t und 1,0 g/t unter dem Tagebau | Goldpreis: 1.150 $/Unze Au | Wechselkurs CAD 1,24 = 1,00 US$
ÉLÉONORE2 RESERVEN*
KATEGORIE AU GRADD (G/T) AU (MIO. UNZEN) TONNEN (MIO. T)
Total Bewiesen & Wahrscheinlich 6,07 4,57 23,44
GLOBALE RESSOURCEN (OHNE RESERVEN)
KATEGORIE AU GRADE (G/T) AU (M OZ) TONNES (MT)
Total Gemessen & Angezeigt 5,66 0,93 5,14
Geschlussfolgert 7,52 2,35 9,73
ISLAND GOLD3 RESERVEN – OBERHALB 400M*
KATEGORIE AU GRAD (G/T) AU (TAUSEND
UNZEN) TONNEN (TAUSEND
TONNEN)
Bewiesen 7,00 21,80 97,0
Wahrscheinlich 6,88 54,90 248,0
Total Bewiesen & Wahrscheinlich 6,91 76,70 345,0
GLOBALE RESSOURCEN (OHNE RESERVEN) – OBERHALB 400M*
KATEGORIE AU GRAD (G/T) AU (TAUSEND
UNZEN) TONNEN (TAUSEND
TONNEN)
Gemessen 5,80 1,35 7,5
Angezeigt 6,96 52,7 235,5
Total Gemessen und Angezeigt 6,92 54,1 243,0
Geschlussfolgert 7,44 98,7 412,5
*Basierend auf dem Goldpreis von 1.300 US$/Unze und einem Wechselkurs von 1,2037 CAD = 1,00 US$.
RESERVEN – UNTERHALB 400M*
KATEGORIE AU GRAD (G/T) AU (TAUSEND
UNZEN) TONNEN (TAUSEND
TONNEN)
Bewiesen 7,72 66,1 266,5
Wahrscheinlich 8,66 418,9 1.504,0
Total Bewiesen & Wahrscheinlich 8,52 485,0 1.770,5
GLOBALE RESSOURCEN (OHNE RESERVEN) – UNTERHALB 400M*
KATEGORIE AU GRAD (G/T) AU (TAUSEND
UNZEN) TONNEN (TAUSEND
TONNEN)
Gemessen 5,20 17,65 105,5
Angezeigt 8,67 669,35 2.402,5
*Basierend auf dem Goldpreis von 1.300 US$/Unze und einem Wechselkurs von 1,2037 CAD = 1,00 US$.