Research

2012 Bi-Annual

Review

2012 Bi-Annual

frankfurt offi ce

highlights ImerstenHalbjahr2012zeigtderFrankfurterBüromarktmiteinemFlächenumsatzvon217.500m2imVergleichzumVorjahreszeitraumeinenUmsatzrückgangvonca.9,5%.DaszweiteQuartalweistmitca.80.000m2einenwesentlichgeringerenUmsatzanteilvoralsdasersteQuartal.HierzuhatmaßgeblichdasgeringeTransaktionsvolumenimgroß-flächigenBereichbeigetragen.ImkleinflächigenSegmentunter1.000m2istdasTransaktionsvolumenmitknappüber50.000m2vergleichsweisestabilgeblieben.InderBetrachtungderBüroflächenumsätzenachBranchendominiertwei-terhindieGruppederunternehmensbezogenenundsonstigenDienstleistern.BeispielsweisekonntedieimvergangenenJahrzurückgefalleneFinanzdienstleistungsbrancheeinenZuwachsvonca.5%imVergleichzumVorjahrerzielen.HierzuhabenmaßgeblichdieGroßvermietungenandieSEB(ca.13.600m2),dieKFW(ca.13.100m2)unddieUnionInvestment(ca.12.700m2)beigetragen.MitderVermietungandieKFWkonnteKnightFrankdiezweitgrößteEinzeltransaktionimerstenHalbjahr2012erzielen.FürdasGesamtjahresergebnisprognostiziertKnightFranktrotzmäßigemHalbjahresergeb-niseinenBüroflächenumsatzvonca.450.000m2.

highlights Inthefirsthalfof2012,theFrankfurtofficeleasingmarketrecordedtake-upof217,500sqm,reflectingareductionof9.5%comparedwiththesameperiodofthepreviousyear.Thesecondquartertotalofaround80,000sqmwassigni-ficantlylowerthantake-upinthefirstquarter.Thiswasmainlyaresultofalowvolumeoflarge-scaletransactions.Inthecategoryofsmallerspaceoflessthan1,000sqm,thetransactionvolumeremainedrelativelystableatjustover50,000sqm.Intermsofofficetake-upbysector,corporateandotherserviceprovidershavecontinuedtodominate.Forexample,incontrasttothereductionregisteredinthepreviousyear,thefinancialservicessectorshowedanincreaseofaround5%year-on-year.Thiswasmainlyduetothelarge-scalelettingstoSEB(approx.13,600sqm),KFW(approx.13,100sqm)andUnionInvestment(approx.12,700sqm).ThelettingtoKFWmeansthatKnightFrankachievedthesecondlargesttransactioninthefirsthalfof2012.Despiteamodestfirsthalfyearresult,KnightFrankforecastsatotalofficetake-upofaround450,000sqmfortheyearasawhole.

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2012 Bi-Annualfrankfurt officeReview

Zusammenfassung• DieAngebotsreservegegenüberdemerstenHalbjahr2011hatsicherneutreduziertundliegt

jetztbeica.1,61Millionenm2.SomitergibtsicheineLeerstandsquotevonaktuell13,3%.

• Die Spitzenmiete liegt derzeit weiterhin bei EUR 36,00 jem2. Im zweiten Halbjahr werdeneinige Vertragsabschlüsse mit hochpreisigen Mieten für projektierte Gebäude im CBDerwartet,aufgrunddessensiehtKnightFrankinderzweitenJahreshälftedieSpitzenmieteaufgleichbleibendemNiveau.

• Das geringe Fertigstellungsvolumen wird, wie in den beiden Vorjahren, weiterhin bestehenbleiben. Im laufenden Jahr 2012 ist derzeit lediglich ein Fertigstellungsvolumen von rund80.000 m2 abzusehen. Für 2013 werden dem Markt aus heutiger Sicht ca. 140.000 m2zugeführt.EinbedeutenderAnteilderFertigstellungenin2012/2013istmitca.40%aufdie

SanierungvonBestandsgebäudenzurückzuführen.

Executive Summary• Thesupplyofavailablespacehascontinuedtofallcomparedtothefirsthalfof2011andnow

standsatapprox.1.61millionsqm,whichequatestoavacancyrateof13.3%.

• TheprimerentremainsstableatEUR36.00persqmpermonth.Anumberoflettingswithhighrentsareexpectedfornew-buildprojectsintheCBDinthesecondhalfoftheyearandthereforeKnightFrankexpectsthattheprimerentwillremainatthesameleveluntiltheendoftheyear.

• Asinthelasttwoyears,therewillcontinuetobealowlevelofnewcompletions.Inthecurrentyear,completionsofonlyaround80,000sqmareexpected.In2013,however,itisanticipatedthataround140,000sqmwillcomeontothemarket.Ataround40%,alargepercentageofthecompletionsexpectedin2012/2013areduetotherefurbishmentofexistingbuildings.

2009 2010 2011 2012

Umsatz(kumulativ)inm2·Takeup(bi-annual)sqm 232.700 232.500 240.000 217.500

Bestand(kumulativ)inm2·Stock(bi-annual)sqm 11.448.000 11.813.800 11.950.491 12.128.100

Leerstandinm2·Vacancysqm 1.587.000 1.772.700 1.699.591 1.612.200

Leerstandsratein%·Vacancyratein% 13,9 15,0 14,2 13,3

Spitzenmietein€inm2/Monat·Primerentin€/sqm/month 36,00 34,00 36,00 36,00

*beiKnightFrankregistriert·registeredbyKnightFrank.AlleAngabenohneGewähr.StandJuli2012·Allindicationsaresubjecttocorrection.July2012.

Tabelle1·Table1

Büromarktdaten·OfficemarketData

www.knightfrank.de

13,9%

3

Alle Angaben ohne Gewähr. StandJuli2012·Allindicationsaresubjecttocorrection.July2012.

Grafik1·Chart1

BüromarktFrankfurt/Main(Halbjahr)·OfficemarketFrankfurt/Main(bi-annual)

Tabelle2·Table2

Teilmarktdaten·DatabyMarketAreabi-annual2012

Bahnhofsviertel

Bankenviertel

City

City-West

Eschborn

Flughafen

Kaiserlei

Mertonviertel

Messe/Europaviertel

Niederrad

Nord

Ost

Sachsenhausen/Süd

West

Westend

Westhafen

Gesamt total

Umsatz Take Up

in m2 / sq m

5.700

21.300

43.300

14.900

7.700

24.800

2.500

1.400

16.600

5.500

900

5.400

6.500

26.400

34.600

0

217.500

Grafik2·Chart2

UmsatznachTeilmärktenHalbjahr2012Takeupbymarketareabi-annual2012

Bahnhofsviertel

Bankenviertel

City

City-West

Eschborn

Flughafen

Kaiserlei

Mertonviertel

Messe/Europaviertel

Niederrad

Nord

Ost

Sachsenhausen/Süd

West

Westend

Westhafen

*beiKnightFrankregistriert·registeredbyKnightFrank.AlleAngabenohneGewähr.StandJuli2012·Allindicationsaresubjecttocorrection.July2012.

in1.000m2·in1,000sqm

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Umsatz · Take Up Leerstandsrate · Vacancy rate Spitzenmiete · Prime rent

m2/Monat·sqm/month

2150

2100

1950

1800

1650

1500

1350

1200

1050

900

750

600

450

300

150

0

50€

45€

40€

35€

30€

25€

20€

15€

€

16,2%

15,7% 14,2%13,3%

15,0%

€

€€

€

€ € €

12,6%

4Bürom

arktbericht/OfficeReport·H

albjahresbericht/bi-annualreport2012KnightFrank

Mietpreisspannein€/qm

Rentpricelevelin€/sqm

Bahnhofsviertel

8,00-17,00

Bankenviertel

15,00-36,00

City12,00-34,00

City-West

8,50-17,50

Eschborn8,00-14,00

Flughafen13,50-27,00

Kaiserlei

7,50-12,00

Mertonviertel

9,50-15,00

Messe/Europaviertel

15,00-32,00

Niederrad

7,50-14,50

Nord

6,50-14,00

Ost

8,00-16,00

Sachsenhausen/Süd9,50-20,50

West

7,00-15,00

Westend

15,00-35,00

Westhafen

16,50-25,00

West

Messe/

Europaviertel

B 44

B 8

West

City

West

Bahnhofs-viertel W

estend

Rödelheim

EschbornN

ord

Ost

Kaiserlei

City

Sachsenhausen / Süd

Niederrad

Banken-viertel

Merton-

viertel

B 44a

B 3

B 8

A 648

Westhafen

+49(0)69556633-0w

ww.knightfrank.de

*beiKnightFrankregistriert·registeredbyK

nightFrank.AlleA

ngabenohneGew

ähr.StandJuli2012·Allindicationsaresubjecttocorrection.July2012.