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Zur Praxis des Finanzkapitalismus

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„Wir müssen die übrige Volkswirtschaftvor den Banken schützen.“

Mervin King, Gouverneur der Bank of England, Juli 2008

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Das Kapital ist in den Händen einer geringen Zahl angehäuft, während die große Menge verarmt.

Leo XIII., Enzyklika Rerum Novarum 1891

Am Auffallendsten ist heute die geradezu ungeheure Zusammenballung nicht nur an Kapital, sondern an Macht in den Händen einzelner.

Pius XI., Enzyklika Quadragesimo Anno 1931

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Kapitalismus ≠ Marktwirtschaft

Die „kapitalistisch“ genannte Wirtschaft des 19. und 20. Jahrhunderts ist eine schwere pathologische Entartungsform, ja in vielem geradezu das Gegenteil der echten Konkurrenzwirtschaft.

Die Politiker wurden nach und nach zu parlamentarischen Agenturen wirtschaftlicher Interessengruppen und von diesen finanziert.

Alexander Rüstow, 1939

Die Konzentration zu Großkonzernen und Kartellen führt zu einer Zerstörung der Marktwirtschaft.

Der arbeitsintensive und elastische Mittel- und Kleinbetrieb ist es, der in den meisten Produktionszweigen die heute gestellten Aufgaben am besten lösen kann.

Walter Eucken, 1946

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„The social responsibility of businessis to increase it‘s profits“

Milton Friedman (Nobelpreis 1976)13. Sept. 1970 in: The New York Times Magazine

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1.000 Milliarden €täglicher Umsatz auf den

internationalen Finanzmärkten

95 % Devisen und Wertpapiere5 % Warengeschäfte

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136 m

StephansdomWien

1 Milliarde €/USD

10 Türme mit 100 €/USD Banknoten

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Reichtum

2% der Weltbevölkerung besitzen50% des Privatvermögens

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„Die letzten beiden Jahre zeigen ein ungustiöses Spektakel.

Schweine, die sich am Trog voll stopfen,geben immer ein unappetitliches Bild ab.“

Peter F. Drucker, 1987

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Armut

3 Milliarden Menschen weniger als 2 USD täglich 1 Milliarde Menschen weniger als 1 USD täglich40 Millionen Menschen verhungern jährlich

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„The social responsibility of businessis to increase it‘s profits“

Milton Friedman (Nobelpreis 1976)13. Sept. 1970 in: The New York Times Magazine

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Soziale Verantwortung

Wirtschaft = ein Teil der Gesellschaft keine Wirtschaft ohne Gesellschaft keine Gesellschaft ohne Wirtschaft

Wirtschaftliches Handeln gesellschaftspolitische Wirkung gesellschaftspolitische Verantwortung Einhaltung moralisch/ethischer Grundwerte

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Wirtschafts-Ethik

Seit den 70er Jahren eigene Lehrstühle in den USA 1973 Davoser Manifest

des European Management Forum von 400 Unternehmen undManagern aus über 40 Ländern einstimmig angenommen

1993 Erklärung zum Weltethosdurch das Parlament der Weltreligionen in Chicago

2000 Global Compactder UNO, freiwilliges Projekt für Unternehmen zum Aufbau einer sozialen-ökologischen Wirtschaft

2000 Millenumszieledes UNO-Gipfels zur Bekämpfung von Armut, Krankheit undAnalphabetismus bis 2015

2002 Österr. Corporate Governance Kodexauf Basis einer OECD-Richtlinie für Corporate Governance

2005 EU-CSR-Jahr (Corporate Social Responsibility) Unternehmensleitlinien, Codes of Conduct, Sozialbilanzen

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Politische Verantwortung

„Die Verantwortung für die Verträglichkeit erlaubter Methoden mitdem Gemeinwohl trägt ausschließlich

der Gesetzgeber.“

Franz Böhm, Entmachtung durch Wettbewerb, 1947

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Produkte des Finanzmarktes

Derivative Produkte OptionsFuturesAsset backed SecuritiesSubprime LoansCollateralized Debt Obligations

Finanzierungsmodelle Cross Border LeasingHedgefonds

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Hedgefonds2003 Hans Eichel, deutscher Finanzminister

Die Zulassung von Hedgefonds ist eine der wichtigsten Innovationen für den Finanzplatz Deutschland2005 John Snow, US-Finanzminister

Man sollte Fonds dem freien Spiel der Märkte überlassen2005 IWF-Global Financial Stability Report

Die zunehmende Aktivität der Fonds wirkt sich stabilisierend auf das weltweite Finanzsystem aus2007 Henry Paulson, US-Finanzminister

Hedgefonds sind im Interesse der US-Regierung, weil sie die Liquidität der Finanzmärkte erhöhen.17)

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„Wir züchten hier das nächste Monster heran.Hoffentlich sind wir alle reich und in Pension,bevor dieses Kartenhaus zusammenbricht.“

E-Mail eines Wallstreet-Wertpapieranalysten, Dezember 2006Veröffentlicht von der US-Börsenaufsicht SEC, Juli 2008

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„Gegen die Gesetze des Marktes kanndie Politik nichts ausrichten.“

Joschka Fischer

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Bankenpleiten 2008

USA Bear StearnsWashington MutualMerrill Lynch Fusion mit Bank of AmericaLehman Brothers KonkursIndymacFannie Mae Übernahme durchFreddie Mac den StaatAIG Wachovia Übernahme durch Wells Fargo

England Northern RockBradford & Bingley

Benelux Fortis Staatshilfen

Deutschland mehrere Landesbanken (West, Sachsen, Bayern)IKBHypo Real Estate

Übernahme durch den Staat

Fusion mit J.P. Morgan

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CitigroupStaatshilfen

25 Milliarden USD Oktober 2008 Kapitalzufuhr 20 Milliarden USD November 2008 Kapitalzufuhr 300 Milliarden USD November 2008 Haftungen für Kredite

2.000 Milliarden USD Bilanzsumme 375.000 Mitarbeiter Ende 2007 75.000 Mitarbeiter Abbau 2008/09

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Zur Praxis desFinanzkapitalismus

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„Die Banken haben künftig für Hochrisikogeschäfte mehr

Eigenkapital zu bilden.“

Charlie McGreevy, EU-BinnenmarktkommissarORF-ZIB 1, 1.10.2008

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„Wir müssen zusammenarbeiten undden Kapitalismus der Zukunft bauen.“

Nicolas SarkozyPressekonferenz mit George Bush und

Manuel Baroso 19.10.2008

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Maßnahmen

1) EU-Politik: von der offenen Marktwirtschaft mit freiem Wettbewerb“ zur „öko-sozialen Marktwirtschaft“

2) Grundlegende Reform des Aktien-, Börsen- und Kartellrechts3) Spekulationssteuer auf Wertpapier- und Devisengeschäfte4) Schließung der Steueroasen5) Reform der internationalen Finanzinstitute (Weltbank, IWF)6) Gründung von europäischen Ratingagenturen mit strengen Haftungsbestimmungen7) Strengere Zulassungsbedingungen für Bankvorstände und Finanzdienstleister8) Strengere Zulassungsbedingungen für Bankprodukte9) Aufsicht über alle Finanzinstitutionen (inkl. Hedgefonds)10) Konsequente Verfolgung von Wirtschaftskriminalität11) Transportsteuer zur Reduzierung unsinnig langer Transportwege12) Aktive Mittelstandspolitik

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