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transcript
PV auf Industrie- und Gewerbedächern -Wirtschaftlichkeit und rechtliche Rahmenbedingungen in Deutschland
Markus Lohr | EuPD Research
Intersolar | 20. Juni 2013
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Installierte Leistung in Deutschland
• „Triple 7“ – Rekordjahr nach Rekordjahr...
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2009 2010 2011 2012
Installierte Leistung in Deustchland [MWp]
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Installierte Leistung in Deutschland
• Rekordjahr nach Rekordjahr – zumindest bei den Großanlagen
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2009 2010 2011 2012
Installierte Leistung in Deutschland nach Größenklassen [MWp]
0 bis 15 kWp 15 bis 50 kWp 50 bis 250 kWp
250 bis 500 kWp 500 bis 1000 kWp über 1000 kWp
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Installierte Leistung 2010: Das Segment zwischen 15 und 1000 kWp
Installierte Leistung:
4.800 4.800 4.800 4.800 MWpMWpMWpMWp
Anzahl Anlagen:
96.60096.60096.60096.600
Anteil am
Gesamtmarkt:
65 Prozent65 Prozent65 Prozent65 Prozent
110.902,0
30.727,8
6.851,074,0
Histogramm
6
Installierte Leistung:
3.900 3.900 3.900 3.900 MWpMWpMWpMWp
Anzahl Anlagen:
68.80068.80068.80068.800
Anteil am
Gesamtmarkt:
52 Prozent52 Prozent52 Prozent52 Prozent
Installierte Leistung 2011: Das Segment zwischen 15 und 1000 kWp
75.218,0
30.727,8
6.735,0
74,033,0
Histogramm
7
Installierte Leistung:
3.400 3.400 3.400 3.400 MWpMWpMWpMWp
Anzahl Anlagen:
47.40047.40047.40047.400
Anteil am
Gesamtmarkt:
45 Prozent45 Prozent45 Prozent45 Prozent
Installierte Leistung 2012: Das Segment zwischen 15 und 1000 kWp
58.075,0
30.727,8
5.636,074,073,0
Histogramm
8
• Im mittleren Aufdachsegment endete der Boom bereits 2011
Installierte Leistung 2012: Das Segment zwischen 15 und 1000 kWp
0 500 1000 1500 2000 2500
15 bis 50kWp
50 bis 250kWp
250 bis 500kWp
500 bis1000 kWp
Installierte Leistung nach Größenklassen [MWp]
2012
2011
2010
2009
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• Im mittleren Aufdachsegment endete der Boom bereits 2011
Installierte Leistung 2012: Das Segment zwischen 15 und 1000 kWp
0
200
400
600
800
1000
1200
1400Installierte Leistung im Segment 15 bis 1000 kWp nach Monaten
10
• Im mittleren Aufdachsegment endete der Boom bereits 2011
Installierte Leistung 2012: Das Segment zwischen 15 und 1000 kWp
0
200
400
600
800
1000
1200
1400Installierte Leistung im Segment 15 bis 1000 kWp nach Monaten
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Prognose 2013
• Der PV Boom in Deutschland war bereits in der zweiten Jahreshälfte 2012 beendet.
0%
20%
40%
60%
80%
100%
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Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
06 06 06 06 07 07 07 07 08 08 08 08 09 09 09 09 10 10 10 10 11 11 11 11 12 12 12 12
Vergleich PV Systempreise und Einspeisevergütung
Einspeisevergütung Modulpreise Systempreise
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Renditeschwellen – Zubau [MWp] und Renditen (IRR) im Zeitverlauf
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Jan09
Mrz09
Mai09
Jul09
Sep09
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Jan10
Mrz10
Mai10
Jul10
Sep10
Nov10
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Mrz11
Mai11
Jul11
Sep11
Nov11
Jan12
Mrz12
Mai12
Jul12
Sep12
Nov12
Renditen und Zubau im Rückblick
Anlagen bis 15 kWp Anlagen zwischen 50 und 250 kWp Anlagen über 1000 kWp
IRR Anlagen bis 15 kWp IRR - zwischen 50 und 250 kWp IRR - über 1000 kWp
Für 2012 wurde die installierte Leistung analog zur „Bereinigung“ auf den vorangegangenen Folien verteilt.
Für die Berechnung der Renditen wurden die historischen segmentspezifischen Systempreise, die aktuellen Fördersätzen (ohne Berücksichtigung des
Eigenverbrauchs), ein Ertrag von 900 kWh/kWp für die Aufdachsegmente und 1000 kWh/kWp für Freiflächenanlagen angenommen. Opex sind
segmentübergreifend 1,5%. Anlagen bis 15 kWp sind hier annahmegemäß 80% EK finanziert, Anlagen zw. 50 und 250 kWp 50% EK finanziert,
Großanlagen 20% EK finanziert. Der Kreditzins liegt Annahmegemäß bei 3%.
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Jan 13 Feb 13 Mrz 13 Apr 13 Mai 13 Jun 13 Jul 13 Aug 13 Sep 13 Okt 13 Nov 13 Dez 13
Anlagen unter 10 kWp 17,02 16,64 16,28 15,92 15,63 15,35 15,07 14,74 14,42 14,10 13,85 13,60
Anlagen zwischen 10 und 40 kWp 16,14 15,79 15,44 15,10 14,83 14,56 14,30 13,99 13,68 13,38 13,14 12,90
Anlagen zwischen 40 und 1000 kWp 14,40 14,08 13,77 13,47 13,23 12,99 12,75 12,47 12,20 11,93 11,72 11,51
Anlagen über 1000 kWp 11,78 11,52 11,27 11,02 10,82 10,63 10,44 10,21 9,98 9,76 9,59 9,41
� Selbst bei moderatem Zubau, wird die Einspeisevergütung monatlich durchschnittlich 2% sinken.
� Legt man Rendite Erwartungen (IRR) von 7% zugrunde, resultieren daraus die folgenden Zielpreise (TCO).
Für 2012 wurde die installierte Leistung analog zur „Bereinigung“ auf den vorangegangenen Folien verteilt.
Für die Berechnung der Renditen wurden die historischen segmentspezifischen Systempreise, die aktuellen Fördersätzen (ohne Berücksichtigung des
Eigenverbrauchs), ein Ertrag von 900 kWh/kWp für die Aufdachsegmente und 1000 kWh/kWp für Freiflächenanlagen angenommen. Opex sind
segmentübergreifend 1,5%. Anlagen bis 15 kWp sind hier annahmegemäß 80% EK finanziert, Anlagen zw. 50 und 250 kWp 50% EK finanziert,
Großanlagen 20% EK finanziert. Der Kreditzins liegt Annahmegemäß bei 3%.
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Jan 13 Feb 13 Mrz 13 Apr 13 Mai 13 Jun 13 Jul 13 Aug 13 Sep 13 Okt 13 Nov 13 Dez 13
Anlagen unter 10 kWp 17,02 16,64 16,28 15,92 15,63 15,35 15,07 14,74 14,42 14,10 13,85 13,60
Anlagen zwischen 10 und 40 kWp 16,14 15,79 15,44 15,10 14,83 14,56 14,30 13,99 13,68 13,38 13,14 12,90
Anlagen zwischen 40 und 1000 kWp 14,40 14,08 13,77 13,47 13,23 12,99 12,75 12,47 12,20 11,93 11,72 11,51
Anlagen über 1000 kWp 11,78 11,52 11,27 11,02 10,82 10,63 10,44 10,21 9,98 9,76 9,59 9,41
� Selbst bei moderatem Zubau, wird die Einspeisevergütung monatlich durchschnittlich 2% sinken.
� Legt man Rendite Erwartungen (IRR) von 7% zugrunde, resultieren daraus die folgenden Zielpreise (TCO).
Anlagen unter 10 kWp 1529 1488 1455 1423 1397 1372 1347 1318 1289 1261 1237 1215
Anlagen zwischen 10 und 40 kWp 1361 1332 1303 1274 1251 1229 1207 1180 1154 1129 1108 1088
Anlagen zwischen 40 und 1000 kWp 1211 1186 1160 1134 1114 1094 1074 1050 1027 1005 987 969
Anlagen über 1000 kWp 1097 1073 1049 1026 1007 989 971 950 929 909 892 876
� 7 Prozent IRR werden den Markt auf sehr niedrigem Niveau am Leben halten – eine Belebung ist jedoch
nicht zu erwarten.
� Die resultierenden Zielpreise sind ohne Schutzzölle ambitioniert, mit Schutzzöllen kaum erreichbar.
Für 2012 wurde die installierte Leistung analog zur „Bereinigung“ auf den Vorangegangenen Folien verteilt.
Für die Berechnung der Renditen wurden die historischen segmentspezifischen Systempreise, die aktuellen Fördersätzen (ohne Berücksichtigung des
Eigenverbrauchs), ein Ertrag von 900 kWh/kWp für die Aufdachsegmente und 1000 kWh/kWp für Freiflächenanlagen angenommen. Opex sind
segmentübergreifend 1,5%. Anlagen bis 15 kWp sind hier annahmegemäß 80% EK finanziert, Anlagen zw. 50 und 250 kWp 50% EK finanziert,
Großanlagen 20% EK finanziert. Der Kreditzins liegt Annahmegemäß bei 3%.
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Jan 13 Feb 13 Mrz 13 Apr 13 Mai 13 Jun 13 Jul 13 Aug 13 Sep 13 Okt 13 Nov 13 Dez 13
Anlagen unter 10 kWp 17,02 16,64 16,28 15,92 15,63 15,35 15,07 14,74 14,42 14,10 13,85 13,60
Anlagen zwischen 10 und 40 kWp 16,14 15,79 15,44 15,10 14,83 14,56 14,30 13,99 13,68 13,38 13,14 12,90
Anlagen zwischen 40 und 1000 kWp 14,40 14,08 13,77 13,47 13,23 12,99 12,75 12,47 12,20 11,93 11,72 11,51
Anlagen über 1000 kWp 11,78 11,52 11,27 11,02 10,82 10,63 10,44 10,21 9,98 9,76 9,59 9,41
� Selbst bei moderatem Zubau, wird die Einspeisevergütung monatlich durchschnittlich 2% sinken.
� Legt man Rendite Erwartungen (IRR) von 7% zugrunde, resultieren daraus die folgenden Zielpreise (TCO).
Anlagen unter 10 kWp 1529 1488 1455 1423 1397 1372 1347 1318 1289 1261 1237 1215
Anlagen zwischen 10 und 40 kWp 1361 1332 1303 1274 1251 1229 1207 1180 1154 1129 1108 1088
Anlagen zwischen 40 und 1000 kWp 1211 1186 1160 1134 1114 1094 1074 1050 1027 1005 987 969
Anlagen über 1000 kWp 1097 1073 1049 1026 1007 989 971 950 929 909 892 876
� 7 Prozent IRR werden den Markt auf sehr niedrigem Niveau am Leben halten – ein Belebung ist jedoch
nicht zu erwarten.
� Die resultierenden Zielpreise sind ohne Schutzzölle ambitioniert, mit Schutzzöllen kaum erreichbar.
Für 2012 wurde die installierte Leistung analog zur „Bereinigung“ auf den vorangegangenen Folien verteilt.
Für die Berechnung der Renditen wurden die historischen segmentspezifischen Systempreise, die aktuellen Fördersätzen (ohne Berücksichtigung des (ohne Berücksichtigung des (ohne Berücksichtigung des (ohne Berücksichtigung des
Eigenverbrauchs), Eigenverbrauchs), Eigenverbrauchs), Eigenverbrauchs), ein Ertrag von 900 kWh/kWp für die Aufdachsegmente und 1000 kWh/kWp für Freiflächenanlagen angenommen. Opex sind
segmentübergreifend 1,5%. Anlagen bis 15 kWp sind hier annahmegemäß 80% EK finanziert, Anlagen zw. 50 und 250 kWp 50% EK finanziert,
Großanlagen 20% EK finanziert. Der Kreditzins liegt Annahmegemäß bei 3%.
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� Zubauzahlen im industriellen und kommerziellen Aufdachsegment sind seit
zwei Jahren rückläufig.
� Während der Zubau im mittleren Segment zunehmend einbricht, blieb das
Volumen im Segment der großen Dachanlagen weitgehend konstant.
� Der Boom endete spätestens mit der EEG Novelle im März des vergangenen
Jahres.
� Es ist denkbar unwahrscheinlich, dass Renditen nochmals in den zwei-stelligen
Bereich steigen.
� Eine Möglichkeit zur Marktbelebung könnte der Eigenverbrauch sein.
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Wirtschaftlichkeit von PV Anlagen im kommerziellen Aufdachsegment
• Eigenverbrauch als Renditehebel
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20%IRR in Abhängigkeit des erreichten Eigenverbrauchs
Systempreis: 1094 Euro/kWp
FIT: 12,99 Cent
Ertrag: 900 kWh/kWp
Strompreis: 18,0 Cent
Strompreisanstieg: 2% / Jahr
EK: 50%
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20%IRR in Abhängigkeit des erreichten Eigenverbrauchs
Systempreis: 1094 Euro
FIT: 12,99 Cent
Ertrag: 900 kWh/kWp
Strompreis: 18,0 Cent
Strompreisanstieg: 2% / Jahr
EK: 50%
Wirtschaftlichkeit von PV Anlagen im kommerziellen Aufdachsegment
• Die „Spaßzone“ ist erreichbar
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Eigenverbrauch und IRR in Abhängigkeit von der Anlagengröße
Eigenverbrauch IRR
Ertrag: 900 kWh/kWp
Verbrauch: 90000 kWh/Jahr
Profil: SLP Gewerbe allgemein
Strompreis: 0,18 € | +2%
Wirtschaftlichkeit von PV Anlagen im kommerziellen Aufdachsegment
• Die „Spaßzone“ ist erreichbar... allerdings nur bei relativ kleinen AnlagenE
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Anlagengröße
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• 50 kWp Anlagen sind schön, 500 kWp Anlagen sind schöner...
0 500 1000 1500 2000 2500
15 bis 50kWp
50 bis 250kWp
250 bis 500kWp
500 bis1000 kWp
Installierte Leistung nach Größenklassen [MWp]
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2009
Wirtschaftlichkeit von PV Anlagen im kommerziellen Aufdachsegment
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Eigenverbrauch und IRR in Abhängigkeit vom Stromverbrauch
Eigenverbrauch IRR
Wirtschaftlichkeit von PV Anlagen im kommerziellen Aufdachsegment
• Die „Spaßzone“ ist erreichbar... oder bei sehr hohem VerbrauchE
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Stromverbrauch
Ertrag: 900 kWh/kWp
Anlagengröße: 500 kWp500 kWp500 kWp500 kWp
Profil: SLP Gewerbe allgemein
Strompreis: 0,18 € | +2%
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Eigenverbrauch und IRR in Abhängigkeit vom Stromverbrauch
Eigenverbrauch IRR | Strom = 18 Ct IRR | Strom = 14 Ct
Wirtschaftlichkeit von PV Anlagen im kommerziellen Aufdachsegment
• ...bei sehr hohem Verbrauch sinkt allerdings der StrompreisE
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Stromverbrauch
Ertrag: 900 kWh/kWp
Anlagengröße: 500 kWp
Profil: SLP Gewerbe allgemein
Strompreis: 0,14 0,14 0,14 0,14 €€€€ | +2%| +2%| +2%| +2%
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Eigenverbrauch und IRR in Abhängigkeit vom Stromverbrauch
Eigenverbrauch Zusätzlicher EV (Speicher) IRR | Strom = 14 Ct
Wirtschaftlichkeit von PV Anlagen im kommerziellen Aufdachsegment
• ... über Speicher kann der Eigenverbrauch gesteigert werdenE
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Stromverbrauch
Ertrag: 900 kWh/kWp
Anlagengröße: 500 kWp
Profil: SLP Gewerbe allgemein
Strompreis: 0,14 € | +2%
Speicher: 100 kWh | 80% DODSpeicher: 100 kWh | 80% DODSpeicher: 100 kWh | 80% DODSpeicher: 100 kWh | 80% DOD
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Eigenverbrauch und IRR in Abhängigkeit vom Stromverbrauch
Eigenverbrauch Zusätzlicher EV (Speicher) IRR | Strom = 14 Ct IRR mit Speicher
Wirtschaftlichkeit von PV Anlagen im kommerziellen Aufdachsegment
• ... Allerdings geht die EV Steigerung zu Lasten der RentabilitätE
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Stromverbrauch
Ertrag: 900 kWh/kWp
Anlagengröße: 500 kWp
Profil: SLP Gewerbe allgemein
Strompreis: 0,14 € | +2%
Speicher: 100 kWh | 80% DOD
Speicherpreis: 1300 Speicherpreis: 1300 Speicherpreis: 1300 Speicherpreis: 1300 €€€€/kWh/kWh/kWh/kWh
26
� Die Optimierung des Eigenverbrauchs ist eine wichtige Stellschraube, um die
Rentabilität von PV Anlagen zu gewährleisten.
� Hohe Eigenverbrauchsraten sind jedoch nur bei relativ kleinen Anlagen
realisierbar.
� Große Aufdachanlagen und das Thema Eigenverbrauch passen nicht recht
zusammen: Ein hoher Eigenverbrauchsanteil kann nur bei hohem Strombezug
erreicht werden. Bei hohem Bezug liegt der Strompreis jedoch nur knapp über
der Förderung.
� Speicher sind natürlich ein gangbarer Weg, um den Eigenverbrauch zu steigern,
allerdings selbst bei günstigen Speicherpreisen aus wirtschaftlichen Segmenten
(noch) keine valide Option.
� Die Eigenverbrauchsoptimierung wird dazu beitragen ein gewisses
Marktvolumen zu erhalten. Dennoch ist mit einem stark sinkenden
Marktvolumen im Segment der kommerziellen und industriellen
Aufdachanlagen zu rechnen.
28
Mehrfamilienhäuser – weitgehend unerschlossen
• Hoher Verbrauch und hohe Preise: Perfekte Ausgangslage für die Installation von PV
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
50000
0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 35,0
Nettobarwert einer PV Anlage auf einem Mehrfamilienhaus in Abängigkeit der Speichergröße
NPV mit Batterie NPV ohne Batterie
Anlagengröße: 20 kWp | 900 kWh/kWp
Systempreis: 1500 Euro / kWp
Preis für Speicher: 2030 Euro/kWh
Verbrauch: 40.000 kWh
Strompreis: 27 Cent | Anstieg siehe Appendix
29
Mehrfamilienhäuser – weitgehend unerschlossen
• Hoher Verbrauch und hohe Preise: Perfekte Ausgangslage für die Installation von PV
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
50000
0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 35,0
Nettobarwert einer PV Anlage auf einem Mehrfamilienhaus in Abängigkeit der Speichergröße
NPV mit Batterie NPV ohne Batterie
Anlagengröße: 20 kWp | 900 kWh/kWp
Systempreis: 1500 Euro / kWp
Preis für Speicher: 2030 Euro/kWh
Verbrauch: 40.000 kWh
Strompreis: 27 Cent | Anstieg siehe Appendix
Förderung: keineFörderung: keineFörderung: keineFörderung: keine
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Mehrfamilienhäuser – weitgehend unerschlossen
• Hoher Verbrauch und hohe Preise: Perfekte Ausgangslage für die Installation von PV
Eigentumsstruktur
EEG Umlage
Betreibermodel
Strompreisbindung
ÜberschussstromContracting
Genossenschaft
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� Mehrfamilienhäuser sind grundsätzlich das Segment in dem PV sehr viel Sinn
machen würde.
� Aufgrund bürokratischer Hindernisse ist dieses Segment jedoch schwer
adressierbar.
� Die Herausforderung auf rechtlicher administrativer Ebene wird es sein hier die
Rahmenbedingungen zu schaffen, um einen Zubau zu ermöglichen (und
Strompreise zu stabilisieren).
� Die im Augenblick größte Gefahr für den mittelfristigen Zubau in Deutschland
ist nicht die Reduktion der Einspeisevergütung, sondern die
„Andersbehandlung“ des Eigenverbrauchs.
� Das Geschäftsmodell für Eigenverbrauchsanlagen für Mehrfamilienhäuser ist bis
dato nicht existent.
32
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