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1. HIGHLIGHTS UND ÜBERBLICK
2. Strategieumsetzung
3. Konzernergebnis 2017 und Q1-3 2018
4. Zusatzinformationen
2INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
3
ÖSTERREICHISCHE POST IM ÜBERBLICK
KONZERN
UMSATZ 2017: 1.939 Mio EUR EBIT 2017: 208 Mio EUR
PAKET & LOGISTIK
• Pakete
• Expresssendungen
• Fulfillment
• Wertlogistik
UMSATZ 2017: 496 MIO EUR
BRIEF, WERBEPOST & FILIALEN
• Briefpost
• Werbesendungen
• Zeitungen/Magazine
• Filialdienstleistungen
UMSATZ 2017: 1.448 MIO EUR
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
UMSATZENTWICKLUNGMio EUR
4
LEICHT VERBESSERTER UMSATZ DANK PAKETWACHSTUM
4
Paket & Logistik
KONZERN: +0,8% (Q3: +2,3%)
• Leichtes Umsatzplus durch moderaten Briefrückgang
und starkes Paketwachstum
PAKET & LOGISTIK: +11,5% (Q3: +10,3%)
• Umsatz-Basistrend 2018 in Österreich ca. 10%
• Zusätzlicher Umsatz durch Segmentwechsel Weber
Escal, Kroatien
BRIEF, WERBEPOST & FILIALEN: -2,6% (Q3: -0,5%)
• Neue Produktstruktur gut angenommen
• Werbevolumen nach positiven Sondereffekten im Vorjahr
niedriger
• Finanzdienstleistungen BAWAG P.S.K. durch
schrittweise Redimensionierung rückläufig
Brief, Werbepost & Filialen
1.055,3 1.027,3
352,4 392,9
Q1-3 2017 Q1-3 2018
+11,5%
1.404,7
-2,6%
+0,8%
1.416,4
1 Anpassung der Umsatzerlöse in der Segmentberichterstattung
1
EBIT-ENTWICKLUNGMio EUR
5INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
BRIEF, WERBEPOST & FILIALEN:
• EBIT-Rückgang von 1,0 Mio EUR in Q1-3 2018
(+5,3 Mio EUR in Q3)
• Bereits aus Q1 2018: Rückstellung Redimensionierung
Finanzdienstleistungen (-21,6 Mio EUR) größtenteils
kompensiert durch Einmalertrag in Folge Entflechtung
mit BAWAG P.S.K. (+20,1 Mio EUR)
PAKET & LOGISTIK:
• EBIT-Rückgang um 2,3 Mio EUR in Q1-3 2018 bei
intensivem Wettbewerb und hohem Kostendruck
(-3,7 Mio EUR in Q3)
CORPORATE:
• EBIT-Verbesserung von 5,3 Mio EUR in Q1-3 2018
(-2,4 Mio EUR in Q3)
• Geringerer Aufwendungsbedarf für Sozialplanmodelle
als in der Vergleichsperiode des Vorjahres
VERBESSERTES OPERATIVES ERGEBNIS (EBIT)
Q154,4
Q156,7
Q247,8
Q248,4
Q337,7
Q336,9
-1,0 -2,3 +5,3
Q1-3 2017 Q1-3 2018Paket &
Logistik
Brief, WP &
Filialen
Corporate/
Konsol.
141,9139,9
+1,5%
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018 6
KLARE KAPITALMARKTPOSITIONIERUNG
1,501,60
1,701,80
1,90 1,95 1,95 2,00 2,05
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
183
156 151
172154 159 161 157
171
38,0% 40,3% 42,1% 41,8% 42,6% 42,1% 39,8%43,5% 41,7%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
1.834 1.820 1.791 1.839 1.862 1.864 1.904 1.896 1.939
523 531 557 527 505 500 498 135
6,3% 6,7% 7,1% 7,7% 7,9% 8,3% 8,2%10,0% 10,7%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
SOLIDES UND PROFITABLES
GESCHÄFTSMODELL
149 157168
182 186197 198 202 208
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
STARKE BILANZ &
SOLIDER CASHFLOW
VERLÄSSLICHKEIT
(“PROMISE & DELIVER”)
ATTRAKTIVE DIVIDENDENPOLITIK
Umsatz
trans-o-flex
Mio EUR
EBIT-Marge
%
Operativer
Free Cashflow3
Mio EUR
Eigenkapital-
Quote %
Dividende
pro Aktie
EUR
EBIT
Mio EUR
Guidance
2
Umsatz ohne
trans-o-flex
Mio EUR
2
1 Anpassung Umsatzdarstellung Paket & Logistik. Erfassung der Exportdienstleistungen nach der Nettomethode (vormals Ausweis in Umsatzerlösen und Aufwand für bez. Leistungen)2 EBIT bereinigt um Sondereffekte 3 Free CF vor Akq./Wertp. und alter/neuer Unternehmenszentrale sowie bereinigt um wesentliche Immobilienverkäufe4 Exklusive Veränderung temporärer noch nicht überwiesener Bargeldbestände von Kunden
1 4
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018 7
HIGHLIGHTS Q1-3 2018
Markt: Basistrends in Österreich halten an: Adressiertes Briefvolumen
grundsätzlich rückläufig, positive Sondereffekte im dritten Quartal;
zweistelliges Paketwachstum bei starkem Wettbewerb
Umsatz: Leichter Anstieg im Konzernumsatz in Q1-3 2018 von 0,8%;
Rückgang Division Brief, Werbepost & Filialen (-2,6%) durch Paketwachstum
(+11,5%) kompensiert
Ergebnis: EBIT-Anstieg um 1,5% auf 141,9 Mio EUR bedingt durch solide
Umsatzentwicklung und Kostendisziplin
Ausblick 2018 und 2019: Weiterhin Stabilität im Umsatz und im
operativen Ergebnis angepeilt
1. Highlights und Überblick
2. STRATEGIEUMSETZUNG
3. Konzernergebnis 2017 und Q1-3 2018
4. Zusatzinformationen
8INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
EFFIZIENZSTEIGERUNG UND FLEXIBILISIERUNG DER KOSTENSTRUKTUR
Logistikinfrastruktur und Prozessoptimierung
9
KLARE STRATEGISCHE PRIORITÄTEN
PROFITABLES WACHSTUM IN DEFINIERTEN MÄRKTEN
Fokussierung und Performance-Steigerung
VERTEIDIGUNG DER MARKT-FÜHRERSCHAFT IM KERNGESCHÄFT
Absicherung der Marktposition im kompetitiven Umfeld
1. 2.
3. 4.KUNDENORIENTIERUNG UND INNOVATION
Forcierung von Selbstbedienungslösungen und Serviceverbesserungen
4.
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
10
BRIEFPOST (Mio Sendungen)
• Basistrend der elektronischen Substitution bleibt
aufrecht
953 939 931866 832
763 728
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
-5%
Ø -4%
1 Angepasste Darstellung aufgrund automatisierter Zählmethodik
1
1 BRIEF-VOLUMENENTWICKLUNG IN ÖSTERREICH
WERBE-/MEDIENPOST (Mio Sendungen)
• Gute Konjunkturlage unterstützt Werbemarkt
• Positiver Mengeneffekt durch die Einführung neuer,
attraktiver Tarifmodelle
1.069 1.061 1.078 1.024 987 970 982
4.039 3.822 3.659 3.703 3.777 3.630 3.834
5.1084.883 4.737 4.727 4.765 4.599
4.816
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Ø -1%
unadressiert adressiert
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
1
+5%
AKTUELLE TRENDS
Neue Produktstruktur per 1. Juli 2018 gut angenommen
• 50% des Briefvolumens werden von Kunden derzeit
ECO versendet (Dauer 2-3 Tage)
• 50% werden als PRIO Produkte versendet
(Next day)
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018 11
1 BRIEF- & WERBEPOST IN ÖSTERREICH
BRIEFPOST
WERBE-/MEDIENPOST
Basis-Volumenentwicklung durch E-Substitution
grundsätzlich rückläufig
Positive Sondereffekte und -aussendungen
insbesonders in Q3 2018 (Banken, Datenschutz-
aussendung vieler Unternehmen)
Unadressierte Werbung mit positiven Impulsen aus
dem Lebensmittelhandel und Rückgängen im
Möbelhandel
Volumen unter dem sehr guten Niveau des Vorjahres
(damals Impuls aus Vertriebsaktionen)●
Bei adressiertem Volumen ist Unsicherheit im Zuge der
DSGVO feststellbar
●
●
●
●
●
0,67
0,96
1,22
0,98
0,72
1,19
0,73
0,68
0,82
0,75
1,06
0,88
0,87
0,78
0,81
0,69
0,62
0,70
0,53
0,42
2,94
1,50
1,46
1,33
1,31
1,22
1,19
1,14
1,10
0,99
0,98
0,97
0,96
0,95
0,93
0,89
0,87
0,81
0,81
0,80
0,73
0,72
0,63
0,62
0,58
0,50
0,35
Spanien
Island
Italien
Dänemark
Kroatien
Polen
Finnland
Portugal
Tschechien
Rumänien
Slowakei
Bulgarien
Norwegen
Irland
Litauen
Estland
Griechenland
Frankreich
Lettland
Ungarn
Belgien
Niederlande
UK
Österreich
Schweden
Deutschland
Luxemburg
Schweiz
Slowenien
Zypern
Malta
Non-Priority
Priority
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018 12
1INTERNATIONALER TREND: PRIORITY UND NON-PRIORITY TARIFE IN EUROPA
in EUR, November 2018
Standardbrief <20g
National
(kaufkraftbereinigt)
4,27
3,18
3,11
• Preisniveau in Österreich im unteren Drittel
• Prio/Non-Prio Differenzierung somit bereits
in 20 Ländern Europas
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018 13
70 74 80 8197
~150
2013 2014 2015 2016 2017 2022
32%
Privatkunden-Pakete
(116 Mio X2C)Business-Pakete
(93 Mio B2B)
58%
PAKETMENGEN DER
ÖSTERREICHISCHEN POST (Mio Pakete)
Ø +8%
1 PAKET & LOGISTIK GESCHÄFT IN ÖSTERREICH
Wachstums-
prognose
Volumentrend:
Ø +8% bis +11%
Quelle: BRANCHENRADAR.com Marktanalyse GmbH, Februar 2018
Ausbau der Sortierkapazität hat oberste Priorität
Weiterhin intensiver Wettbewerb und vermehrte
Eigenzustellung eines Großversenders in Wien zu
erwarten
AKTUELLE TRENDS
Mengenanstieg Q1-3 2018 von ca. 10% in
Österreich
Mehrmenge bei Kapazitätsengpässen führt zu
Zusatzkosten in der Logistik
MARKTANTEILE NACH VOLUMEN 2017
Prognose eines Wachstums im niedrigen bis
mittleren einstelligen Bereich für 2019
●
●
●
●
●
14
2
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
FINANZDIENSTLEISTUNGEN
POST-PRODUKTE
TELEKOMMUNIKATION & HANDELSWAREN
FILIALNETZ: BASISGESCHÄFT STABIL, REDIMENSIONIERUNG FINANZDIENSTLEISTUNGEN
• Schrittweise Entflechtung der Kooperation mit Bankpartner BAWAG P.S.K.
im Wesentlichen bis Ende 2019 vereinbart (Sonderzahlung in Höhe von
107 Mio EUR in Q1 2018 erhalten)
• Redimensionierung der Bankberatung gestartet, Schaltertransaktionen
unverändert
• Von geplanter Kooperation mit FinTech Group AG wird Abstand genommen
• Prozess für Partnersuche wieder aufgenommen
DREI PRODUKTGRUPPEN WEITERHIN FIXER
BESTANDTEIL DES LEISTUNGSANGEBOTS1.779 POST-GESCHÄFTSSTELLEN
• 38 MIO KUNDENKONTAKTE p.a.
in Postfilialen
• 19 MIO KUNDENKONTAKTE p.a.
bei Post Partnern
15
2 WACHSTUM IN DEFINIERTEN MÄRKTEN
WACHSTUMSFOKUS AUF PAKET & LOGISTIK
CEE/SEEFokussierung auf profitables Wachstum im
Paket-Bereich
• Weiter positive organische Volumenentwicklung
• Starker Wettbewerb und Preisdruck
Rückzug aus Briefgeschäft abgeschlossen
TÜRKEI Aras Kargo (25% Anteil, nicht konsolidiert):
• Operativ: Paketvolumenanstieg Q1-3 2018 >15%,
Umsatz Q1-3 2018 von über 160 Mio EUR
• Laufendes Schiedsgerichtsverfahren sowie Gespräche
hinsichtlich Anteilserhöhung mit Eigentümerfamilie
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
DEUTSCHLANDAustrian Post International:
• Wachstum im internationalen Brief-
geschäft, Umsatz +8% in Q1-3 2018
AEP (50% Anteil, at-equity
konsolidiert):
• Joint-Venture im Pharmagroßhandel
• Umsatz Q1-3 2018 über 300 Mio EUR
ÖSTERREICH• Wertschöpfungstiefe im E-Commerce
erhöhen (Systemlogistik, E-Commerce
Enabler ACL)
15
16
3 KAPAZITÄTS- UND QUALITÄTSOFFENSIVE
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
AUSBAU DER PAKETLOGISTIK IN ÖSTERREICH
83
105 103 102
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Growth CAPEX
Kapazitätser-
weiterung Paket
(Jahresverteilung
projektabhängig)
Maintenance
CAPEX
~50
~70
CAPEX (Mio EUR)1
1 2014-2017 inklusive CAPEX neue Unternehmenszentrale
Q1-3 2018:
• 56,9 Mio EUR Maintenance CAPEX und 29,3 Mio EUR Growth CAPEX
• Spatenstich Paketzentrum Hagenbrunn (NÖ) am 10. Juli 2018,
Fertigstellung im Sommer 2019 geplant
PAKETZENTRUM HAGENBRUNN (NÖ)
Designentwurf
17
3 PERSONALSTRUKTUR IN ÖSTERREICH
VOLLZEITKRÄFTE IM KERNGESCHÄFT IN ÖSTERREICH (Periodendurchschnitt)
Neuer Kollektivvertrag (KV) seit 2009
Alter Kollektivvertrag vor 2009
Beamte
Veränderung
Q1-3 2017 / Q1-3 2018:
-728 Beamte
-297 Mitarbeiter KV alt
+1.228 Mitarbeiter KV neu
+203 Mitarbeiter
12.039 11.229 10.480 9.926 9.329 8.625 8.042 7.644 7.147 6.419
9.397
7.8837.247
6.7886.230
5.7925.416
4.9224.561
4.265
490
1.8912.490
3.3503.858
4.3744.775
5.1275.746 6.974
21.92621.003
20.217 20.06419.417
18.79018.233
17.692 17.454 17.657
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Q1-32017
Q1-32018
+203 VZK
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
Mittelfristige Tendenz :
Weiterhin struktureller
Wandel zu Mitarbeitern im
neuen Kollektivvertrag
18
4 SB-KUNDENLÖSUNGEN WERDEN WEITER AUSGEBAUT
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
Q1-3 2018: >1,7 Mio Sendungen
329 ABHOLSTATIONEN31.210 EMPFANGSBOXEN
Q1-3 2018: >2,2 Mio Sendungen
Nov.13 Sep.18Jun.12 Sep.18
402 VERSANDBOXEN
Q1-3 2018: >3,6 Mio Sendungen
Nov.13 Sep.18
MITTELFRISTIG WIRD DIE ANZAHL DER SB-KUNDENLÖSUNGEN VERDOPPELT
Anzahl SB-
Lösungen
Sendungen/
Monat
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018 19
4 NEUE ANGEBOTE FÜR MEHR KUNDENSERVICE
NEUES SERVICE: ALLESPOST
• Kunden möchten ihren Zusteller aktiv wählen, bei vielen
Versandhändlern nicht möglich
→ Lösung: AllesPost
• Dank „AllesPost-Adresse“ kommen alle Lieferungen mit der Post
• Kunde kann somit bei jeder Bestellung die Services der Post nützen
(PostApp, Paketumleitung, Abstellgenehmigung, Zustellung an einem
Wunschtag, etc.)
Kunde bestellt,
gibt als Adresse
„AllesPost-
Adresse“ an
Zustellung
durch
beliebigen
Zustell-
dienst
Zustellung an
„AllesPost-Adresse“
= Sammelstelle
bei Logistik-
zentrum der Post
„Last-Mile“-
Zustellung
durch die
Österreichische
Post
1. Highlights und Überblick
2. Strategieumsetzung
3. KONZERNERGEBNIS 2017 UND Q1-3 2018
4. Zusatzinformationen
20INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
Wertminderungen iHv
14,1 Mio EUR v.a. in
CEE/SEE und bei
Immobilien
Mio EUR 20161 2017 % ∆ Q4 20161 Q4 2017
Umsatzerlöse ohne trans-o-flex 1.895,6 1.938,9 2,3% 43,3 520,1 534,3
Umsatzerlöse 2.030,5 1.938,9 -4,5% -91,6 520,1 534,3
Sonstige betriebliche Erträge 70,1 112,7 60,7% 42,6 20,0 69,5
Materialaufwand/bezogene Leistungen -495,2 -409,9 17,2% 85,2 -111,2 -113,4
Personalaufwand -1.035,2 -1.020,1 1,5% 15,1 -250,4 -275,3
Sonstige betriebliche Aufwendungen -294,1 -325,0 -10,5% -30,9 -93,9 -118,3
Equity-Ergebnis 0,9 -1,9 <-100% -2,9 0,7 -0,8
EBITDA 277,1 294,6 6,3% 17,5 85,3 95,9
EBITDA-Marge 13,6% 15,2% - - 16,4% 17,9%
Abschreibungen -74,8 -86,8 -16,1% -12,0 -18,5 -28,0
EBIT 202,3 207,8 2,7% 5,5 66,8 67,9
EBIT-Marge 10,0% 10,7% - - 12,8% 12,7%
Sonstiges Finanzergebnis -0,7 12,8 >100% 13,5 0,5 12,2
Ertragssteuern -48,8 -55,6 -13,9% -6,8 -15,0 -20,9
Periodenergebnis 152,7 165,0 8,0% 12,3 52,3 59,1
21
KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE 2017
Exkl. trans-o-flex
gestiegener
Personalaufwand
aufgrund erhöhten
Rückstellungsbedarfs
im nicht-operativen
Bereich (-8,9 Mio EUR)
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
positiver Nettoeffekt
aus Rückforderungs-
ansprüchen aus in
Vorperioden bezahlten
Lohnnebenkosten
(+21,0 Mio EUR)
1 Ausweisänderung von Gewinnen und Verlusten aus dem Abgang von nach der Equity-Methode bilanzierten Finanzanlagen, Ausweis nunmehr unter sonst. betrieblichen Erträgen bzw. Aufwendungen
Umsatz +2,3% durch
Paketwachstum
11,0 Mio EUR positiver
Effekt aus dem Ver-
kauf von Anteilen an
BAWAG Group AG
DIVISION BRIEF, WERBEPOST & FILIALEN:KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE 2017
Mio EUR 20161 2017 % ∆ Q4 20161 Q4 2017
Umsatzerlöse 1.478,5 1.447,8 -2,1% -30,7 399,7 392,5
• Briefpost & Mail-Solutions 801,8 782,8 -2,4% -19,0 216,9 208,7
• Werbepost 416,7 413,3 -0,8% -3,4 112,4 115,0
• Medienpost 141,6 137,1 -3,1% -4,4 39,8 40,3
• Filialdienstleistungen 118,4 114,6 -3,2% -3,8 30,6 28,5
Interne Leistungsverrechnung 85,1 101,7 19,5% 16,6 24,4 29,8
Umsatzerlöse gesamt 1.563,6 1.549,5 -0,9% -14,1 424,2 422,3
EBITDA 319,7 312,8 -2,1% -6,8 95,8 95,0
EBITDA-Marge2 20,4% 20,2% - - 22,6% 22,5%
Abschreibungen -34,6 -23,2 32,9% 11,4 -8,4 -5,5
EBIT 285,1 289,6 1,6% 4,6 87,4 89,6
EBIT-Marge2 18,2% 18,7% - - 20,6% 21,2%
22
Struktureller Rück-
gang bei Finanz-
dienstleistungen
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
EBIT-Plus durch
Kostendisziplin und
Synergieeffekte
Positive Wahl-
effekte iHv 11,6 Mio
EUR 2017 (2016:
19,3 Mio EUR)
Zusatzleistungen
durch vermehrte
Zustellung von
Päckchen und
Paketen
1 Anpassung der Umsatzerlöse in der Segmentberichterstattung2 EBIT-Marge/EBITDA-Marge: In Bezug auf Umsatzerlöse gesamt
Mio EUR 20161 2017 % ∆ Q4 20161 Q4 2017
Umsatzerlöse ohne trans-o-flex 421,1 495,6 17,7% 74,4 121,4 143,1
Umsatzerlöse 556,0 495,6 -10,9% -60,4 121,4 143,1
• Premium 338,1 240,7 -28,8% -97,5 61,0 69,3
• Standard 186,1 219,0 17,7% 32,9 53,3 63,5
• Sonstige Leistungen 31,7 35,9 13,2% 4,2 7,2 10,3
Interne Leistungsverrechnung 7,8 4,8 -38,1% -3,0 2,5 1,3
Umsatzerlöse gesamt 563,8 500,4 -11,2% -63,4 123,9 144,4
Equity-Ergebnis 2,2 -0,1 <-100% -2,3 0,9 -0,4
EBITDA 29,8 58,1 94,6% 28,2 -3,3 18,6
EBITDA-Marge2 5,3% 11,6% - - -2,7% 12,9%
Abschreibungen -11,4 -15,2 -34,2% -3,9 -2,9 -4,7
EBIT 18,5 42,8 >100% 24,3 -6,3 13,9
EBIT-Marge2 3,3% 8,6% - - -5,0% 9,6%
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018 23
+15,3% Umsatz-
anstieg exklusive
Segmentwechsel
M&BM Express
Hohe Profitabilität
durch gute
Auslastung der
Logistikinfrastruktur
2016: Ausweis-
änderung Aras
Kargo und damit
Belastung iHv
16,7 Mio durch
ergebniswirksame
Währungsum-
rechnungsrücklage
DIVISION PAKET & LOGISTIK: KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE 2017
1 Anpassung der Umsatzerlöse in der Segmentberichterstattung und Ausweisänderung von Gewinnen und Verlusten aus dem Abgang von nach der Equity-Methode bilanzierten Finanzanlagen, Ausweis
nunmehr unter sonst. betrieblichen Erträgen bzw. Aufwendungen2 EBIT-Marge/EBITDA-Marge: In Bezug auf Umsatzerlöse gesamt
698,8
563,7
404,9
6,8
PASSIVA
BILANZ PER 31. DEZEMBER 2017
Mio EUR
24
SOLIDE BILANZSTRUKTUR 2017
615,7
86,7
457,8
143,4
370,6
AKTIVA
Zahlungsmittel/
Wertpapiere1
Finanz. Vermögenswerte/
Investment Property
Forderungen/
Vorräte/Sonstiges
Immaterielle
Vermögenswerte
Sachanlagen Eigenkapital
Rückstellungen
Verbindlichkeiten/
Sonstiges
Andere finanzielle
Verbindlichkeiten
1.674,2
Liquide Mittel
von 371 Mio EUR
Finanzverbindlichkeiten
von nur 7 Mio EUR
1.674,2
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
1 In der Bilanz sind Wertpapiere unter anderen finanziellen Vermögenswerten erfasst.
EK-Quote von 41,7%
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
CASHFLOW-ENTWICKLUNG
Mio EUR
25
ROBUSTER CASHFLOW 2017
273,7
248,81
-77,8
+0,4 171,41
-24,3 -0,61
146,6
CAPEX neue
Unternehmens-
zentrale
CF aus
Geschäfts-
tätigkeit
223,6 -69,9 118,5
Free Cashflow
2016
SonstigesCAPEX exkl. neue
Unternehmens
-zentrale
-33,5+3,1
Operativer Free
Cashflow2
156,8
Cashflow aus Geschäftstätigkeit
über Vorjahresniveau
1 Der CF aus der Geschäftstätigkeit, der operative Free CF sowie die Veränderung Akquisitionen/Devestitionen/Wertpapierveränderungen/Diverses sind um den Effekt temporärer noch nicht überwiesener Bargeldbestände von Kunden bereinigt2 Free Cashflow vor Akquisitionen/Wertpapieren und neuer Unternehmenszentrale
-4,8
Akquisitionen/ Devestitionen/ Wertpapierver-
änderungen/Diverses
Operativer Free Cashflow
in 2017 verbessert
CF aus dem
Ergebnis
274,7
EBIT-Marge mit 10%
stabil
Mio EUR
Q1-3
20171
Q1-3
2018 % ∆ Q3 20171 Q3 2018
Umsatzerlöse 1.404,7 1.416,4 0,8% 11,7 451,0 461,1
Sonstige betriebliche Erträge 43,2 73,9 71,1% 30,7 15,5 22,9
Materialaufwand/bezogene Leistungen -296,5 -313,3 -5,7% -16,8 -100,2 -107,0
Personalaufwand -744,8 -756,9 -1,6% -12,1 -230,4 -240,4
Sonstige betriebliche Aufwendungen -206,7 -211,3 -2,2% -4,6 -80,0 -73,4
Equity-Ergebnis -1,1 -1,7 -57,1% -0,6 -0,4 -0,5
EBITDA 198,7 207,1 4,2% 8,4 55,4 62,8
EBITDA-Marge 14,1% 14,6% - - 12,3% 13,6%
Abschreibungen -58,8 -65,2 -10,8% -6,3 -17,7 -25,9
EBIT 139,9 141,9 1,5% 2,0 37,7 36,9
EBIT-Marge 10,0% 10,0% - - 8,4% 8,0%
Sonstiges Finanzergebnis 0,6 4,2 >100% 3,6 0,7 1,0
Ertragssteuern -34,7 -40,9 -17,9% -6,2 -8,8 -8,5
Periodenergebnis 105,9 105,3 -0,6% -0,6 29,7 29,4
Ergebnis je Aktie (EUR)2 1,57 1,56 -0,8% -0,01 0,44 0,43
26
KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Q1-3 2018
+20,1 Mio EUR
Einmalertrag in Folge
Entflechtung BAWAG
P.S.K. bereits in Q1
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
Rückstellung
Redimensionierung
Finanzdienstleistungen
iHv 21,6 Mio EUR
Erhöhter Steueraufwand
(teilweise aus Vorjahren)
1 Anpassung der Umsatzerlöse in der Segmentberichterstattung2 Unverwässertes Ergebnis je Aktie, bezogen auf 67.552.638 Stück Aktien
DIVISION BRIEF, WERBEPOST & FILIALEN:KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Q1-3 2018
Mio EUR
Q1-3
20171
Q1-3
2018 % ∆ Q3 20171 Q3 2018
Umsatzerlöse 1.055,3 1.027,3 -2,6% -28,0 333,9 332,3
• Briefpost & Mail-Solutions 574,1 585,2 1,9% 11,2 178,1 194,2
• Werbepost 298,3 277,9 -6,8% -20,4 95,2 86,9
• Medienpost 96,8 92,8 -4,1% -4,0 29,7 28,2
• Filialdienstleistungen 86,2 71,5 -17,0% -14,7 31,0 22,9
Interne Leistungsverrechnung 71,9 79,7 10,8% 7,8 24,3 26,7
Umsatzerlöse gesamt 1.127,2 1.107,1 -1,8% -20,2 358,2 359,1
EBITDA 217,8 214,0 -1,7% -3,8 59,8 65,5
EBITDA-Marge2 19,3% 19,3% - - 16,7% 18,3%
Abschreibungen -17,8 -14,9 15,8% 2,8 -4,8 -5,2
EBIT 200,0 199,0 -0,5% -1,0 55,1 60,3
EBIT-Marge2 17,7% 18,0% - - 15,4% 16,8%
27
Finanzdienstleistungen
gemäß Entflechtungs-
vereinbarung rückläufig
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
Stabiles EBIT durch
Kostendisziplin und
Synergieeffekte
1 Anpassung der Umsatzerlöse in der Segmentberichterstattung2 EBIT-Marge/EBITDA-Marge: In Bezug auf Umsatzerlöse gesamt
Marktrückzug in CEE/
SEE und veränderte
Produktzuordnung
-13,7 Mio EUR
Gute Entwicklung durch
E-Commerce und neuer
Produktstruktur
EBIT beeinträchtigt
durch Mehraufwand
(Engpässe im Logistik-
netz, Zusatzkosten für IT
und Beratung)
Mio EUR
Q1-3
20171
Q1-3
2018 % ∆ Q3 20171 Q3 2018
Umsatzerlöse 352,4 392,9 11,5% 40,4 118,1 130,2
• Premium 171,3 188,4 10,0% 17,1 59,1 65,1
• Standard 155,5 163,5 5,1% 7,9 50,6 51,7
• Sonstige Leistungen 25,6 41,0 60,3% 15,4 8,3 13,5
Interne Leistungsverrechnung 3,5 3,7 3,8% 0,1 1,1 1,1
Umsatzerlöse gesamt 356,0 396,5 11,4% 40,6 119,2 131,4
EBITDA 39,5 34,8 -11,8% -4,7 12,5 9,0
EBITDA-Marge2 11,1% 8,8% - - 10,5% 6,9%
Abschreibungen -10,5 -8,2 22,5% 2,4 -2,6 -2,8
EBIT 28,9 26,6 -8,0% -2,3 10,0 6,3
EBIT-Marge2 8,1% 6,7% - - 8,4% 4,8%
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018 28
+9,1% Umsatzanstieg
exklusive Segment-
wechsel Weber Escal,
Kroatien
Segmentwechsel Weber
Escal +8,3 Mio EUR und
Vollkonsolidierung ACL
+4,3 Mio EUR
DIVISION PAKET & LOGISTIK: KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Q1-3 2018
1 Anpassung der Umsatzerlöse in der Segmentberichterstattung2 EBIT-Marge/EBITDA-Marge: In Bezug auf Umsatzerlöse gesamt
Liquide Mittel
von 356 Mio EUR
639,3
92,3
405,5
157,3
355,8
AKTIVA
653,4
570,3
422,0
4,6
PASSIVA
BILANZ PER 30. SEPTEMBER 2018
Mio EUR
29
SOLIDE BILANZSTRUKTUR Q1-3 2018
Zahlungsmittel/
Wertpapiere1
Finanz. Vermögenswerte/
Investment Property
Forderungen/
Vorräte/Sonstiges
Immaterielle
Vermögenswerte
Sachanlagen Eigenkapital
Rückstellungen
Verbindlichkeiten/
Sonstiges
Andere finanzielle
Verbindlichkeiten
1.650,3 Finanzverbindlichkeiten
von nur 5 Mio EUR
1.650,3
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
1 In der Bilanz sind Wertpapiere unter anderen finanziellen Vermögenswerten erfasst.
EK-Quote von 39,6%
59
107
197
208
Rückstellungsgliederung
Mio EUR
Personalunterauslastung
Gesetzlich und vertraglich
verpflichtende Sozialkapital-
rückstellungen
Sonstige Rückstellungen
→ Keine Pensionsverpflichtungen!
Sonstige Personalrückstellungen
Anteil FinTech Group
37 Mio EUR;
Anteil Aras Kargo
27 Mio EUR (H1
2018: 36 Mio EUR)
196,9
-56,9 +1,4
-29,3
-37,9
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
CASHFLOW-ENTWICKLUNG
Mio EUR
30
SONDEREFFEKTE IM CASHFLOW Q1-3 2018
Growth
CAPEXCF aus
Geschäfts-
tätigkeit
-30,7 -0,7 115,9
Free Cashflow
Q1-3
2017
Maintenance
CAPEX
-0,5135,21
Free Cashflow vor
Akquisitionen/
Wertpapieren und
Growth CAPEX
-18,82
1 Free Cashflow vor Akquisitionen/Wertpapieren und CAPEX neue Unternehmenszentrale2 CAPEX neue Unternehmenszentrale
Akquisitionen/Wertpapier-
veränderungen
166,5
Sonstiges
251,0
129,6
CF aus
Ergebnis
252,5
210,7
Free Cashflow durch Sondereffekte beeinflusst:
• BAWAG-Sonderzahlung iHv 107,0 Mio EUR abzüglich der in der Berichtsperiode
erbrachten Leistungen iHv 29,7 Mio EUR
• Gesteigerte Maintenance und Growth CAPEX (86,2 Mio EUR vs. 49,5 Mio EUR)
• Erwerb von 6,5% an der FinTech Group AG als strategischen Anteil (34,9 Mio EUR)
31INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
Marktumfeld
AUSBLICK 2018 UND 2019
Ergebnis
Investitionen
• Adressiertes Briefvolumen mit ca. 5% p.a. rückläufig
• Werbemengen abhängig von Dynamik der Kundenbranche
• Grundsätzlicher Anstieg von Paketmengen bei starkem Wettbewerb und Preisdruck,
Eigenzustellung eines Großversenders im Raum Wien
Umsatz
• Für 2018 weiterhin stabile Umsatzentwicklung erwartet
• Umsatzprognose für 2019 ebenfalls stabil
• Annahme eines weiter steigenden Paketumsatzes bei moderatem Rückgang im Brief
• Aufbau eines neuen flächendeckenden Finanzdienstleistungsgeschäfts bis Anfang
2020
• Basis-Investitionen sowohl für 2018 als auch 2019 bei ca. 70 Mio EUR p.a.
• Wachstumsinvestitionen 2018 bei etwa 50 Mio EUR (Schwerpunkt Hagenbrunn/
Niederösterreich)
• Wachstumsinvestitionen 2019 von über 50 Mio EUR durch neue Paketverteilzentren
(Hagenbrunn/Niederösterreich, Kalsdorf/Graz); darüber hinaus sind Erweiterungen bzw.
Zukäufe von Grundstücken möglich (zB beim Logistikzentrum im Süden Wiens)
• Prognose eines stabilen Ergebnisses bleibt für 2018 aufrecht (EBIT 2017: 207,8 Mio EUR)
• Auch für 2019 Stabilität im operativen Ergebnis angestrebt
1. Highlights und Überblick
2. Strategieumsetzung
3. Konzernergebnis 2017 und Q1-3 2018
4. ZUSATZINFORMATIONEN
32INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
25%
50%
75%
100%
125%
150%
175%
200%
225%
250%
275%
300%
325%
350%
2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018
33
KURSENTWICKLUNG
SEIT 01/01/2018:
Österreichische Post: -13,1%
Euro Stoxx Transport: -20,5%
PE-RATIO FY 2018E:
Österreichische Post: 13,7
Peers1:10,6
DIVIDENDENRENDITE
FY 2018E:
Österreichische Post: 5,7%
Peers1: 6,4%
ENTWICKLUNG AKTIENKURS UND TOTAL SHAREHOLDER RETURN
19,00 EUR
30.05.2006 30.11.20181 Peers: Deutsche Post, Bpost, PostNl, Royal Mail,
Quelle: Bloomberg 2018/12/04
32,52 EUR
Total Share-
holder Return
+188,8%
EuroStoxx
Transp.
+20,3%
ATX
-17,8%
Österr. Post
+71,2%
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
VERGÜTUNGSSYSTEM SETZT ANREIZE FÜR LANGFRISTIGE WERTSTEIGERUNG
34
MANAGEMENT VERGÜTUNGSSYSTEM
Fixes Basisgehalt
Variable Bezüge:
Zielkatalog mit messbaren,
quantitativen Leistungs-
indikatoren und qualitativen
Zielerreichungskomponenten
• Ziele umfassen neben
finanziellen Indikatoren v.a.
die Bereiche
Kundenorientierung und
Nachhaltigkeit
• Obergrenze von 120% des
Jahresfixbezugs
Long Term Incentive
Programme:
Fokus auf langfristige
Wertsteigerung; im Einklang
mit Eigentümerinteressen
• Eigeninvestment in Aktien
als Basis für die Teilnahme
• Zielwerte für Schlüssel-
indikatoren
− Earnings per Share
− Total Shareholder Return
− Free Cashflow
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
AKTIONÄRSSTRUKTUR NACH REGIONEN
AKTIONÄRSSTRUKTUR
• Marktkapitalisierung von ca. 2,2 Mrd EUR
• 53% der Aktien hält die Österreichische
Bundes- und Industriebeteiligungen GmbH
(ÖBIB) (Die ÖBIB verwaltet einige
Beteiligungen der Republik Österreich an
börsennotierten Unternehmen)
• 47% Free Float
• Ausgewogene Aktionärsstruktur, regional
diversifiziert
• Hauptsächlich Investoren mit Langzeitfokus
(z.B. Pensionsfonds)
• Investoren mit Wert- bzw.
Dividendenorientierung bilden die größte
Investorengruppe
Basis: 67,6 Millionen Aktien
35
52,8%
<1%
5,9%
11,1%
11,7%
18,1%
ÖBIB
Österreich
UK & Irland
Europa
Nord-
amerika
Rest der Welt
CORPORATE GOVERNANCE – AUFSICHTSRAT
Edith
HLAWATIVorsitzende
Rechtsanwältin
Peter E.
KRUSEUnternehmensberater
Chris
MUNTWYLERCEO der Conlogic AG
Edeltraud
STIFTINGERStellvertreterin der
Vorsitzenden
Geschäftsführerin Austria
Wirtschaftsservice GmbH
Herta
STOCKBAUERFinanzexpertin
Vorstandsvorsitzende
der BKS Bank AG
AUFSICHTSRAT ARBEITSWEISE DES AUFSICHTSRATES
Alle Kapitalvertreter der
Österreichischen Post sind unabhängig.
• Präsidium (Hlawati, Stiftinger)
• Nominierungsausschuss (Hlawati,
Stiftinger, Köstinger1)
• Vergütungsausschuss (Danninger, Hlawati,
Stiftinger)
• Prüfungsausschuss (Gheneff, Stiftinger,
Stockbauer, Szyskowitz, Köstinger1,
Wiedner1)
• Paket & Logistik Ausschuss (Kruse,
Muntwyler, Köstinger1)
1 Arbeitnehmervertreter
8 KAPITALVERTRETER
+4 ARBEITNEHMERVERTRETER
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018 36
Stefan
SZYSZKOWITZSprecher des Vorstands
EVN AG
Huberta
GHENEFFRechtsanwältin/Partnerin
Gheneff-Rami
Rechtsanwälte
Jochen
DANNINGERGeschäftsführer ecoplus.
Niederösterreichs Wirt-
schaftsagentur GmbH
Vermeiden und
Effizienz steigern
Energieeffizienz-
maßnahmen
1Alternative
Technologien2 Kompensation
Klimaschutzprojekte
3
POST ALS VORREITER DER GRÜNEN LOGISTIK
38
JEDE SENDUNG WIRD IN ÖSTERREICH CO2 NEUTRAL ZUGESTELLT!
2013 2014 2015 2016 2017 2020e
Einspurig
Mehrspurig
842
312
1.012
1.3871.450
1.800
1,5 MWpeak
1.400.000 kWh/a
Größte Nissan E-Flotte
Europas
1.800 von 7.000
Fahrzeugen elektrisch
E-Mobilität & Erneuerbare
Energiequellen
INVESTORENPRÄSENTATION | Investor Relations | Wien, Q1-3 2018
39
KONTAKT
Finanzkalender 2019
14. März 2019 Jahresergebnis 2018
11. April 2019 Hauptversammlung
23. April /25. Mai 2019 Ex-Tag/Dividendenzahltag
16. Mai 2019 Zwischenbericht 1. Quartal 2019
09. August 2019 Halbjahresfinanzbericht 2019
14. November 2019 Zwischenbericht 1.-3. Quartal 2019
Disclaimer
Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf den derzeitigen Überzeugungen und Annahmen des Managements der Österreichischen Post
beruhen, die dieses im guten Glauben zum Ausdruck gebracht hat und die nach seiner Meinung angemessen sind. Diese Aussagen sind durch Ausdrücke wie
„Erwartung“, „Ziel“ und ähnliche Ausdrücke sowie durch ihren Kontext erkennbar. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen bekannte und unbekannte Risiken,
Unsicherheiten und andere Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die finanzielle Situation, die Leistung oder die Erfolge der
Österreichischen Post oder die Ergebnisse der Postbranche im Allgemeinen wesentlich von den Ergebnissen, der finanziellen Situation, der Leistung oder dem
Erfolg abweichen, die von solchen zukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich oder implizit prognostiziert wurden. Angesichts dieser Risiken, Unsicherheiten und
anderen Faktoren werden die Empfänger dieses Dokuments davor gewarnt, sich im Übermaß auf solche zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen. Die
Österreichische Post lehnt jede Verpflichtung ab, diese zukunftsgerichteten Aussagen in Reaktion auf zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen zu aktualisieren.
Österreichische Post AG | Rechtsform: Aktiengesellschaft | Sitz in politischer Gemeinde Wien |
FN 180219d des Handelsgerichtes Wien
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Investor Relations
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Telefon: +43 57767-30401
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